בעלי המניות של בריטיש ישראל אישרו את מתווה המיזוג עם מליסרון

בריטיש ישראל דיווחה היום (ג') כי אסיפת בעלי המניות אישרה את מתווה המיזוג לרכישת מניות המיעוט בחברת בריטיש על ידי חברת מליסרון, בעלת השליטה בחברה. המתווה אושר היום ברוב של 98% מהמשתתפים באסיפה וברוב של 93% מקרב המצביעים שאין להם עניין אישי.

בהתאם למתווה, בגין 70% מהחזקות המיעוט במניית בריטיש ישראל תבצע מליסרון תשלום במזומן לפי 14 שקל לכל מניית בריטיש, ובגין יתרת 30% ממניות המיעוט תנפיק מליסרון מניות חדשות לפי יחס של 3 מניות מליסרון לכל 14.5 מניות בריטיש.

בהתחשב ביתרה הנוכחית של החזקות הציבור במניות בריטיש ישראל (כ 46.8 מליון מניות) תשלם מליסרון לבעלי מניות המיעוט כ-460 מיליון שקל וכן תנפיק כ-3 מליון מניות חדשות בשווי של כ-200 מליון שקל.

.

בעקבות האישור צפויות מניות חברת בריטיש ישראל להפסיק להיסחר בבורסה לקראת תום הרבעון הראשון של שנת 2012. אג"ח שהונפקו בעבר על ידי בריטיש ישראל צפויות להמשיך להיסחר.

אבי לוי, מנכ"ל בריטיש ישראל ומי שמיועד לשמש כמנכ"ל החברה הממוזגת, אמר היום: "הרוב הגדול בו אושרה ההצעה על ידי הגופים המוסדיים וכן על ידי הציבור נתן אינדיקציה על הוגנות ואטרקטיביות ההצעה שמליסרון נתנה לבעלי המניות בחברת בריטיש ישראל. מתווה תמורת המיזוג מבטיח לבעלי מניות בריטיש תמורה הוגנת תוך שמירה על איתנותה הפיננסית של קבוצת מליסרון".

"עשו עסקה מצויינת"

"בעלי המניות של בריטיש עשו עסקה מצוינת, אני ממליץ להם להשקיע את המזומן מהתמורה שיקבלו במניות של מליסרון", כתב שי ליפמן מבית ההשקעות אי.בי.אי, בעקבות אישור המיזוג. הוא ממליץ על קניית מניית מליסרון והעניק לה מחיר יעד של 83 שקל, כאשר המנייה נסחרת כעת במחיר של 68.39 שקל.

לדעתו למיזוג בריטיש לתוך מליסרון יתרונות שכוללים הקטנת עלויות בשל יתרון לגודל אשר להערכתו יוביל לחיסכון של כ-10 מיליון שקל בשנה, וכן החברה הממוזגת תהנה מעלויות המימון של מליסרון שהן נמוכות מאלו ההיסטוריות של בריטיש, מה שיביא להערכתו לחיסכון של עשרות מיליוני שקלים בשנה, גם בהחלפת הלוואות ישנות וגם בגיוסים חדשים.