בלעדי ל"כלכליסט" - אמפל למחזיקי האג"ח: "הצעות הפירוק יגרמו נזק למשקיעים"

חברת אמפל, שבשליטת איש העסקים יוסי מימן מפעילה מאמצים כבדים כדי למנוע את כוונת מחזיקי האג"ח לפעול לפירוק החברה. זאת לאחר שבסוף ינואר האחרון נמנעה אמפל מלשלם קרן בהיקף של 130 מיליון שקל למחזיקי אג"ח ב' שלה במסגרת בקשת הסדר גורפת בו מבקשת אמפל לדחות בשנתיים את תשלומי החוב לכלל המחזיקים.

"כידוע לכם, פורסם כתב הצבעה בעקבות כינוסה של אסיפת מחזיקי אג"ח סדרה ב' של חברת אמפל שעל סדר יומה, בין השאר הצעות החלטה שתכליתן להעמיד את החוב לפירעון מיידי ולהביא את החברה לפירוק, חלף המשך המשא ומתן להסדר" כותבת אמפל במכתב ששוגר למנהלי הגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח אתמול, שלוש שעות בדיוק לפני שדיווחה החברה שהגז ממצרים של חברת הבת EMG בה מחזיקה אמפל 12.5% חזר לזרום.

 "החברה סבורה כי הצעות אלה יגרמו בראש ובראשונה נזק כבד לכספי המשקיעים המנוהלים בידכם". המכתב מגולל בשנית את הצעת ההסדר של אמפל למחזיקי האג"ח שכוללת בעיקר התחייבות של מימן להעניק למחזיקים תקבולים עתידיים שהוא צפוי לקבל ממיזם הגז EMG שכרגע מתומחר על ידי המחזיקים בשווי 0 לאחר מספר רב של תקריות בהם נעצרה אספקת הגז לישראל בעקבות פיגועים בצינור. "הנהלת החברה זמינה להיפגש עם כל מנהל השקעות או ועדת השקעות שיחפצו בכך, כדי לאפשר להם לקבל תמונה מלאה של העובדות לפני הצבעתם" מוסיפה החברה וכותבת.

אמפל מציינת כי "כל האינדיקטורים מלמדים כי קיימת סבירות רבה מאד לשיפור במצבה של EMG בטיפול הנכון" ואף חוזרת ומשגרת רמז בדבר חשיבותו של מימן בטיפול בהחזרת פעילות EMG לסדרה, כאשר במצב של פירוק לכאורה, מימן לא יפעל באותו מרץ "מדובר בנושא רגיש בעל היבטים כלכלים ומדיניים מורכבים ביותר, אותו מוביל באופן אישי מר יוסי מימן נשיא אמפל ובעל השליטה בה כבר שנה תמימה. המשך טיפול אינטנסיבי ב-EMG יביא לכך שסיכויים לחזרתה לפעילות נורמאלית יעלו, וכידוע EMG היתה והינה מרכיב השווי העיקרי של אמפל והמקור הצפוי לפרעון האג"ח. ברצוננו להזכיר שכאשר הונפקו האג"ח ועד תחילת פיגועי הטרור לאחר המהפכה במצרים, היתה EMG במצב עסקי מצויין ובעלת שווי כלכלי משמעותי".

עוד מוסיפה אמפל וכותבת "העמדת החוב לפירעון מיידי צפויה לפגוע קשות ובאופן בלתי הפיך בחברה, ובראש ובראשונה במחזיקי האג"ח. להערכת החברה עשוי נזק כזה להסתכם בפגיעה בשווי של עשרות אחוזים מהחוב. הפגיעה נובעת הן מסתימת הגולל על הניסיונות להשיב את EMG לפעילות סדירה, הן מכך שגדות (חברת בת נוספת - ר"ב) תימכר במכירת חיסול בידי הבנק לו היא משועבדת (דיסקונט-ר"ב) והן מאירועי ותשלומי מס משמעותיים שיחולו על אמפל בתהליך הפירוק שהינו תהליך פירוק בינלאומי מורכב. אמפל מקווה ומאמינה שהמשקיעים המוסדיים לא יתכמו בהצת הפירוק טרם יוצג בפניהם באופן מפורט ניתוח המשמעויות הכלכליות של תרחיש הפירוק למול תרחיש ההסדר".

חברת אמפל סירבה להגיב לידיעה.