צילום: אוראל כהן
לחפש הזדמנויות בענף הפארמה
רות שכרוף מבנק מרכנתיל צופה כי חוסר הוודאות בשווקים הפיננסים יימשך. "ההערכה היא שהריבית לא תעלה - מומלץ להאריך את המח"מ של התיק"
רות שכרוף נמצאת בתחום הבנקאות כבר כ־14 שנה, מחציתן כיועצת השקעות. בשלוש השנים האחרונות עובדת שכרוף בסניף נתניה של בנק מרכנתיל.
אחד המקרים שזכורים לשכרוף מתפקידה היה עם אחד מלקוחותיה, שהיה בשלב של החלפת דירות. "הוא ביקש להשקיע את כל כספי המכירה בהשקעה צמודת דולר, אולם המלצתי לו שלא לפעול כך כי ההשקעה הזו מאופיינת בתנודתיות ובסיכון גבוה, בפרט כשמחיר הדירה נקוב בשקלים. בהמשך, לאחר ירידות חדות מאוד בשער החליפין של הדולר־שקל, הלקוח הודה לי מאוד, והסביר לי שחסכתי לו עוגמת נפש והפסדים".
שכרוף ממליצה ללקוחותיה להיות כנים עם עצמם בתהליך בירור הצרכים ותיאום הציפיות מול יועץ ההשקעות. "אם מדובר בהשקעה לטווח ארוך, מומלץ למשקיע להתעלם מהתנודתיות באמצע הדרך ולא לפעול בפזיזות באפקט העדר". שכרוף מקפידה לבנות פיזור ענפי וסקטוריאלי בתיקי ההשקעות של לקוחותיה, וזאת כדי לצמצם את הסיכונים המגולמים בתיק בהתאם לאופי הלקוחות והמוכנות שלהם לקחת סיכונים.
להערכתה, אי־הוודאות הכלכלית תמשיך לרחף מעלינו ותגרום לתנודתיות גבוהה מאוד. בחלק המנייתי ממליצה שכרוף להקטין סיכונים באמצעות פיזור גיאוגרפי וסקטוריאלי. "בשוק המקומי אמליץ להתרכז בתעודות סל המחקות מדדים מובילים עם סחירות גבוהה, כגון מניות תשואת דיבידנד ומניות ת"א־100". למשקיעים שעוקבים יותר אחרי השוק ממליצה שכרוף על רכישה ישירה של מניות בתחומים דפנסיביים, כדוגמת פרמצבטיקה. "בכל הקשור להשקעות בחו"ל, שכרוף ממליצה על חשיפה לארה"ב המראה סימני התאוששות אטית, באמצעות תעודות סל על מדדי ליבה בנטרול מטבע או רכישת קרנות סל דולריות ללקוחות עם יתרות דולריות".
למשקיעים סולידיים יותר ממליצה שכרוף לשמור על רכיב נזילות גבוה באמצעות רכישת מק"מ וקרנות כספיות. "לאור סביבת הריבית הנמוכה, שכפי הנראה לא תעלה, אמליץ להאריך מח"מ בהשקעה ישירה באיגרות חוב ממשלתיות בריבית קבועה ובאג"ח קונצרניות בדירוגים גבוהים לטווח בינוני".
רות שכרוף (48)מצב משפחתי: נשואה + 3
תפקיד: יועצת השקעות בסניף נתניה של בנק מרכנתיל
השכלה: תואר ראשון במינהל עסקים מהקריה האקדמית אונו
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה