בלעדי ל"כלכליסט" - בעלי האג"ח בדלק נדל"ן בפנייה משותפת לאלשייך: "התנהלותו של תשובה חסרת תום לב"

שלוש נציגויות האג"ח של דלק נדל"ןפונות הבוקר בפנייה משותפת לשופטת ורדה אלשיך, ומלינות כנגד התנהלותו של בעל השליטה יצחק תשובה. עיקר הטענה היא כי על סיבוב הפרסה שביצע אתמול יצחק תשובה במסגרת המו"מ מול אנשי כונס הנכסים הרשמי, כפי שנחשף ב"כלכליסט".

התאגדותן של הסדרות לידי כוח אחד אירעה לפני מספר ימים, שכן הבינו אלו כי כך יוכלו לנהל מו"מ יעיל והגון יותר מול תשובה. במסמך שהוגש היום לבית המשפט, כותבים נאמני הסדרות כי "התנהלות זו (של תשובה, ל"פ) מעלה תמיהה רבתי אצל הנאמנים.

על פני הדברים נראה שמדובר בהפרת התחייבות וכן בלתי מקובלת וחסרת תום לב מצד בעל השליטה. קשה גם לראות כיצד רואה לעצמו בעל השליטה חירות לחזור בו מהצעה שבית המשפט הורה על פסק דין על כינוס אסיפות לשם אישורה".

כך או כך, איום ממשי נוסף על הסדר החוב בדלק נדל"ן  נמצא כבר ממש מעבר לפינה גם אם יסכים תשובה להזרמת הכספים המקורית. הבנקים המממנים את פורטפוליו החניונים המושכר ל-NCP עלולים להעמיד את חובות חברת הפרויקט לפירעון מיידי. מדובר בנכס העיקרי והחשוב ביותר שבידי דלק נדל"ן.

אנשי כונס הנכסים הרשמי (הכנ"ר) ניסו אתמול בבוקר, במשך שעות ארוכות, לגשר על הפערים שבין יצחק תשובה, בעל השליטה בדלק נדל"ן, לבין בעלי האג"ח. למרות שכל הצדדים הגיעו למשרדי הכנ"ר בתל אביב, לא הושגה פשרה ונראה כי הפערים התרחבו.

במסמך פורסות הנציגויות את ההסכמות שהושגו מול תשובה במסגרת המו"מ שנוהל במהלך השבועיים האחרונים, בין היתר הוספת מנגנון אפסייד לגז והגדלת רכיב המזומן שישולם לבעלי האג"ח עם חתימת ההסדר ל-53 מיליון שקל. מנגד, מציינים נאמני הסדרות כי הדרישה של דלק נדל"ן להפחתת שיעור הריבית באה לשרת את האינטרס של האישי תשובה, שכן תשלומי ריבית מופחתים יקטינו את הסיכוי שבטחונותיו של תשובה ימומשו.

תשובה מתנער מהתחבויותיו

כפי שנחשף ב"כלכליסט", תשובה הגיע למשרדי הכנ"ר בשעות הצהריים והפגין קו קר שעיקרו: הוא לא חש עוד מחויב להסכמות שהושגו בע"פ מול בעלי האג"ח בסוף השבוע שעבר, ואף לא למתווה הראשוני עליו חתם ב-31 בינואר מול שתי נציגויות (ד' ו-ה'). זאת, לטענתו, בשל התנהלותם של בעלי האג"ח לדרוש עוד ועוד, מבלי לכבד את העקרונות שכבר סוכמו.

לפיכך, הבהיר תשובה לאנשי הכנ"ר ולמחזיקי האג"ח כי אינו עומד עוד מאחורי התחייבויותיו להעמיד התחייבויות בהיקף של כמיליארד שקל, אלא מוכן לעמוד רק מאחורי התחייבות אחת - להזרים לחברה כ-250 מיליון שקל על פני חמש שנים. מדובר בכ-10% מגובה החוב הלא מובטח שמסתכם בכ-2.15 מיליארד שקל.

משמעות הדבר - שאר התחייבויותיו של תשובה אינן על שולחן הדיונים נכון לרגע זה. מדובר בביטול אופציית ה-PUT לרכישת מניותיהם של בעלי האג"ח בדלק נדל"ן (46% לאחר ההסדר) לפי שווי של כ-205 מיליון שקל, ובנסיגה מהסכמותיו לספק ערבות בהיקף של 400 מיליון שקל וכן מנגנון אפסייד מעסקי הגז של קבוצת דלק.