צילום: ערן יופי כהן
פגוש את היועץ: 30% במניות, מחציתן בחו"ל
יוסי פאר מבנק ירושלים מעריך שהבנקים המרכזיים ימשיכו במדיניות ההרחבה
ציוני דרך בקריירה
"הנקודה המשמעותית בקריירה שלי היתה המעבר מתחום האשראי לייעוץ ההשקעות. זה תחום שבו כמות הידע מחייבת להיות מעודכן מסביב לשעון, וצריך לאזן בין השגת תשואה חיובית לחובת הנאמנות כלפי הלקוחות, שלא לקחת סיכונים מיותרים".
דעתי על השווקים היום
"למרות הרגיעה היחסית במשבר החובות באירופה, עדיין יש אי־ודאות וסכנה להתפתחות המשבר למדינות נוספות באירופה. מצד שני, נתוני המאקרו ותוצאות החברות בארה"ב נמצאים בתהליך של שיפור מסוים. לדעתי, לא יהיה מנוס לבנקים המרכזיים בעולם, והם ייאלצו להמשיך במדיניות ההרחבה הכמותית, לצד ריבית אפסית לעוד זמן רב. בישראל נמשיך להיות מושפעים ממצב השווקים בחו"ל כמו גם מהמצב הגיאו־פוליטי באזור, ובמיוחד מהסכנה להתלקחות אזורית אם איראן תותקף. בטווח הארוך אני צופה שיפור בצמיחה העולמית, מה שיוביל להמשך העליות בשווקים".
המלצה ליועץ
"רצוי לתאם עם הלקוחות ציפיות כדי למנוע אכזבות, ולנסות ולקבל כמה שיותר מידע דוגמת מצבו הפיננסי של הלקוח, תוכניותיו לעתיד וניסיונו בשוק, כדי להתאים את התיק לצרכיו. בעת משבר יכולתו של הלקוח לספוג ירידות תלויה בהתאמה טובה של התיק ליכולותיו ומצבו".
המלצה למשקיע
"למשקיע הסולידי אני ממליץ לבנות את התיק בשכבות. השכבה הראשונה תהיה מורכבת מאג"ח מדינה, צמודות ולא צמודות במשקל זהה. שכבה שנייה תהיה מורכבת מאג"ח בנקים ואג"ח קונצרניות בדירוגים גבוהים (AA), ושכבה שלישית תהיה מורכבת מאג"ח קונצרניות בדירוג A. מומלץ להשקיע גם כ־10% מהתיק במניות נבחרות בארץ. למשקיע שמוכן להסתכן, אמליץ על תיק שמורכב מ־30% מניות: חצי במניות בארץ וחצי במניות בחו"ל, עם דגש על ארה"ב; 50% מהתיק יושקעו באג"ח קונצרניות בדירוגי -A ומעלה בעיקר צמודות מדד, ו־20% באג"ח ממשלתיות לא צמודות".
יוסי פאר (51)תפקיד: מנהל מחלקת השקעות, סניף חיפה של בנק ירושלים
מצב משפחתי: נשוי + 2
השכלה: תואר ראשון בכלכלה וניהול מהטכניון
עוד משהו: חובב מוזיקה וטיולים בארץ ובחו"ל
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה