בלעדי ל"כלכליסט" - רגע לפני הנפילה: דלק חיסלה את ההשקעה בנובל אנרג'י

יצחק תשובה כשל בהשקעות שביצע בדלק נדל"ן, אך בתחום ההשקעות הפיננסיות נראה שהוא בהחלט יודע מתי לצאת. החל מ־2009 קבוצת דלק, בשליטתו של תשובה ובניהולו של אסי ברטפלד, סחרה בניירות הערך של נובל אנרג'י, מפעילת הקידוחים האמריקאית ששותפה עם דלק במאגרים ותגליות כגון ים תטיס, תמר, לווייתן ובלוק 12 בקפריסין. במאי האחרון החלה מניית נובל לרדת בחדות ועד היום מחקה 4 מיליארד דולר משווייה. אלא שלכלכליסט נודע כי שבועות ספורים לפני כן חיסלה קבוצת דלק את יתרת השקעתה בחברה, בהיקף של כ־40 מיליון שקל, לאחר שרשמה רווח לפני מס של 500 מיליון שקל על השקעתה.

באוגוסט 2009 התכנס דירקטוריון קבוצת דלק כדי לאשר מסגרת השקעה לאחזקה כוללת של עד 4% מהון המניות של נובל אנרג'י, שנסחרת בבורסת ניו יורק (NYSE). המשך העמדת מסגרת ההשקעה אושרה בשתי ישיבות דירקטוריון שכונסו בדלק ברבעון השלישי של 2010. דלק החלה לסחור במניות, תוך שהיא מבצעת רכישות בשערים של 60–65 דולר למניה ככל הנראה. כיום נסחרת מניית נובל בשער של 78 דולר, וזאת לאחר שבפברואר האחרון פרצה את שיא כל הזמנים - 104.5 דולר.

אסדת הומר פרינגטון שביצעה את קידוח הנפט בלווייתן

עד סוף אפריל הצליחה נובל לשמור על רמות מחיר של 100 דולר למניה, מחיר ששיקף לחברה שווי של כ־18 מיליארד דולר. ב־1 במאי חל מפנה: המניה איבדה תוך שבועיים וחצי כ־18% מערכה, כאשר ההידרדרות נמשכת עד היום. היקף השחיקה עד כה מתסכם בכ־22%, וכתוצאה מכך שווי השוק של נובל אנרג'י עומד על 14 מיליארד דולר. גל הירידות במניית נובל אנרג'י נרשם לאחר שהחברה דיווחה כי הקידוח למטרות העמוקות בתגלית לווייתן הופסק בעומק של כ־6.5 ק"מ, וזאת בטרם הושגו מטרות הקידוח העיקריות. הקידוח החל בינואר 2012 על ידי אסדת "הומר פרינגטון", אולם הופסק בשל תקלות טכניות באסדה.

משקיעי דלק ישמחו לשמוע כי הקבוצה מימשה את החזקותיה בנובל עוד לפני שהחל גל הירידות. על פי הדו"ח של קבוצת דלק, מימוש מניות נובל הניב לדלק רווח לפני מס של 397 מיליון שקל עבור 2011, ועוד 10 מיליון שקל בגין המימושים שבוצעו ברבעון הראשון של 2012. גם ב־2010 רשמה דלק רווח לפני מס של 38 מיליון שקל בגין מימוש מניות נובל, וב־2009 הסתכם הרווח בגין מימוש אותן מניות ב־46 מיליון שקל. סך הכל, מדובר ברווח מצטבר של 491 מיליון שקל, לפני מס, וזאת בתוך שנתיים וחצי. ההשקעה במניות נובל, שבוצעה בסיוע אשראי (נון ריקורס) מטעם בנק זר, מוצגת בדו"חות הקבוצה כנכס פיננסי זמין למכירה ונמדדת לפי שווי הוגן.