צילום: עמית שעל
חודש שני רצוף של ירידות בגמל: איבדו 0.5% ביוני
לפי נתוני מיטב התשואה הממוצעת בגמל ובהשתלמות עומדת מתחילת השנה על 2.1%. החשיפה לחו"ל המשיכה להשתלם, לעומת ביצועי החסר בשוק המקומי
החוסכים בקופות הגמל לא רוו נחת גם ביוני: לפי הערכת בית ההשקעות מיטב, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כגון גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת), המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, רשמו ביוני 2012 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של 0.5%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר הקופות המצטיינות צפויות לרשום תשואות אפסיות, והקופות החלשות צפויות להציג הפסדים של כ־1%.
המגמה שאפיינה את שוקי ההון בתחילת השנה, המשיכה לבלוט גם ביוני. השוק המקומי הציג ביצועי חסר משמעותיים מול שוקי חו"ל ובמיוחד מול ארה"ב. מדד ת"א־25 ירד בכ־0.7% ומדד ת"א־75 צלל ב־4.9%. ירידות שערים נרשמו גם בשוק הקונצרני המקומי: מדד תל בונד־20 ירד ב־1.8%, מדד תל בונד־40 ירד ב־1.4% ומדד תל בונד־60 ירד ב־1.6%. האג"ח הלא מדורגות ירדו בשיעור של כ־2.6%.
המגמה השלילית לא פסחה גם על האפיק הממשלתי הצמוד שאיבד 0.4%, זאת בשל נתוני מדד המחירים לצרכן המפתיעים במאי שנותר ללא שינוי. רק השחרים סיפקו מחסה למשקיעים, עם עלייה של 0.6%.
בניגוד לביצועים בשוק המקומי, רשמו המדדים המובילים בארה"ב עליות שערים: 500 S&P עלה ב־1.4%, נאסד"ק הוסיף 0.8% לערכו ודאו ג'ונס עלה ב־1.7%. באירופה נרשמה מגמה מעורבת: הדאקס הגרמני ירד ב־1.8%, הקאק הצרפתי עלה ב־1.1% ו־Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 1.8%. ביפן נרשמה מגמה חיובית וניקיי עלה ב־3.9% (כל הנתונים במונחי מטבע של אותן מדינות).
מתחילת השנה, בתוספת התשואות של יוני, רשמו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות תשואה משוקללת חיובית של כ־2.1%. זאת לאחר שבחודשים מאי ויוני, מחקו הקופות והקרנות חצי מהתשואות שרשמו בארבעת החודשים הראשונים של השנה. כאשר בסוף אפריל נהנו העמיתים מתשואה של 5.5% בקופות הגמל, ומתשואה של 5.3% בקרנות ההשתלמות. בשל הביצועים העודפים במדדים בחו"ל, צפויות הקופות והקרנות המחזיקות בחשיפה גבוהה לחו"ל, כגון אלטשולר שחם והדס ארזים, להציג תשואה עודפת בענף.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה