הבנקים עלולים להרוס לאוצר את התוכנית להנשמת שוק הדיור

משרד האוצר הודיע אתמול כי יאפשר לבנקים להפחית את גובה הערבויות שעליהם להקצות כנגד הלוואות שניתנות ליזמים וקבלנים. שר האוצר יובל שטייניץ מסר כי המדינה תקים קרן להחזר מע"מ בגין ערבויות חוק המכר, במהלך שאמור להגדיל את האשראי שיכולים הבנקים לתת ב־16%. התוספות לאשראי של המערכת הבנקאית כולה יעמדו על כ־6 מיליארד שקל.

היזמים שבונים דירות נאלצים כיום להעמיד ערבות בגובה מלוא ההלוואה שהם נוטלים לצורך בנייה. לסכום זה הם נדרשים להוסיף עוד כספי ערבות בגובה המע"מ שידרשו לשלם למדינה עבור כל דירה ודירה. לפי החלטת האוצר מאתמול, ימשיכו היזמים להעמיד ערבות בגובה 16% כתוספת לערבות הבסיסית, אולם סכום זה יופנה מעתה לקרן שבה יוכלו להשתמש הבנקים להגדלת היקף האשראי שלהם. ההחלטה נועדה לשחרר כסף שבו היזמים לא יכולים להשתמש בכל תקופת הבנייה, עד להשלמת כל פרויקט. באוצר מקווים שהתוספת לאשראי הבנקאי תשמש קבלנים ויזמים לשם רכישת קרקעות ובנייה, שאותם לא יכלו לבצע עד כה.

אולם בדיקת "כלכליסט" מעלה כי יתכן מאוד שהכוונה הטובה לא תביא לשינוי של ממש. בכירים במשרד האוצר הודו אמש בשיחה עם "כלכליסט" כי הכסף שיתווסף לתיק האשראי של הבנקים יוכל לשמש לכל מטרה שהבנק חפץ בה. "הבנק יכול להשתמש בכסף גם לצרכים שאינם נדל"ן", הודו באוצר.

הקרן להחזר המע"מ נולדה בעקבות לחצים שהפעילו התאחדות הקבלנים ושר השיכון אריאל אטיאס על האוצר בחודשים האחרונים. הוראות בנק ישראל מאפשרת לבנקים לתת הלוואות בשיעור שלא עולה על 22% מתיק האשראי שלהם אל תחום הנדל"ן, וזאת רק אם לפחות 4% מופנה לענף התשתיות, שנחשב לפחות מסוכן מתחומי הנדל"ן.

אטיאס. הפעיל לחץ על האוצר | צילום: עומר מירון

מכיוון שרוב הבנקים עברו או מתקרבים לרף העליון האפשרי של מגבלת האשראי, נוצר במשק מחנק אשראי בתחום זה כבר ברבעון האחרון של 2011. בהתאחדות הקבלנים בירכו אתמול על ההחלטה. יו"ר התאחדות הקבלנים ניסים בובליל העריך כי בשטח נראה לא מעט פרויקטים גדולים שיצאו לדרך בעקבות ההחלטה.

אולם דווקא בבנקים נשמעו אתמול הערכות אחרות לגמרי. בכיר בענף הבנקאות אמר אתמול ל"כלכליסט": "התוכנית של שטייניץ טובה ותשפיע על ענף הבנייה למגורים, אך בטווח הארוך". עם זאת, קולות אחרים במערכת הבנקאית העריכו בנחרצות כי שטייניץ פספס את המטרה. "תהיה הקלה מסוימת אבל לא פריצת דרך", הסביר גורם בכיר בענף הבנקאות. "הכסף שיתפנה לא יעבור אחד לאחד לאשראי לבנייה למגורים".

לדברי אותו הגורם, אלא אם כן בנק ישראל והאוצר לא יחליטו כי כל הכספים יופנו לנדל"ן למגורים, חלק מהכספים יועברו לאשראי לבנייה בתחום הנדל"ן המסחרי, תחום שהשגת המימון בו קשה יותר מאשר באשראי למגורים.

בכיר אחר בבנק נשמע נחרץ עוד יותר: "כיום אין ממש בעיה של מימון לפרוייקטים של בנייה למגורים. אני מאמין שכספים אלו יועברו בעיקר לנדל"ן מסחרי, ולא יצרו שינוי משמעותי בנדל"ן למגורים". אותו הגורם העריך שאם באוצר היו רוצים לשנות בצורה משמעותית את ענף הנדל"ן למגורים היו מטפלים שם בהגדלת ההיצע.