קרדן ישראל מבקשת לשעבד מניות סאפיינס לטובת סדרה ד'

קרדן ישראל מבקשת מהדירקטוריון בישיבתו הקרבה, לאשר את הוספת מניות סאפיינס שבבעלותה כבטוחה נוספת הניתנת לשעבוד להבטחת אגרות החוב מסדרה ד'. בכך מבקשת קבוצת האחזקות להגדיל את הגמישות בהקצאת הבטוחות. לאחרונה נאלצה החברה להבטיח את תשלומי הקרן והריבית למחזיקי האג"ח באמצעות שעבוד של מניות קרדן אן.וי שברשותה ביחס ביטחונות לחוב של 100%.

עד כה, הרכב הנכסים המשועבדים לטובת בעלי אג"ח ד' של קרדן ישראל כלל את מניות קרדן אן.וי בשווי שוק של כ־66 מיליון שקל, מניות קרדן נדל"ן בשווי שוק של כ־145 מיליון שקל, מניות קרדן רכב בשווי שוק של כ־26 מיליון שקל ופיקדון מזומן בסכום של כ־42 מיליון שקל.

בינואר השנה הורידה חברת הדירוג S&P מעלות את דירוג האשראי של קרדן ישראל מ־-A ל־+BBB. הורדת הדירוג נבעה מהעלייה במינוף של קבוצת קרדן ישראל. להורדת הדירוג עלולה להיות השפעה שלילית ישירה על האג"ח של קרדן ישראל היות שהן כוללות תנאים מגבילים בדבר גובה הדירוג.

על פי תנאי האג"ח, בכל מקרה שדירוג האג"ח יירד בשתי דרגות, היינו לדירוג של BBB, הדבר יגרור תוספת ריבית למחזיקי האג"ח בשיעור של 0.5%. בשטר הנאמנות נקבע שאם מעלות תקבע לאג"ח דירוג הנמוך מ־BBB, יהיה הדבר עילה בידי מחזיקי האג"ח להעמיד את החוב לפירעון מיידי.