לראשונה, קופות הגמל של אלטשולר עקפו את קופות מיטב בהיקף הנכסים

מהפך בשוק הגמל - חברת הגמל של אלטשולר שחם עקפה לראשונה, בהיקף הנכסים שלה את חברת הגמל של מיטב והפכה לחברת הגמל השמינית בגודלה בענף. קופות אלטשולר ממשיכות לרכוב על גלי התהילה של התשואות המצוינות שהשיגו לעמיתים שלהן בשנתיים האחרונות ולגייס לקוחות חדשים, בעיקר מקרב המתחרים.

בסיכום המחצית הראשונה של 2012 הצליח בית ההשקעות שבניהולו של גילעד אלטשולר להעביר אליו לקוחות מהמתחרים בהיקף נכסים עצום של כ-1.6 מיליארד שקל מתוכם, כאשר ביוני העבירו הלקוחות מהמתחרים סכום שיא מתחילת השנה של 296 מיליון שקל. גם בית ההשקעות ילין לפידות ממשיך ליהנות משטף של כספים מהמתחרים כשבמחצית הראשונה של השנה העבירו הלקוחות מהמתחרים כמעט מיליארד שקל לקופתה של ילין.

קופות הגמל של מיטב, בניהולו של איציק אסטרייכר מתחילות אף הן לקצור את פירות התשואות הטובות שייצרו לעמיתים בשנים האחרונות, כאשר מיטב רשם ביוני העברות חיוביות של 82 מיליון שקל המצטברות ל-225 מיליון שקל מתחילת השנה.

מנגד, קופות הגמל של בית ההשקעות דש, שצפוי להתמזג בחודשים הקרובים עם בית ההשקעות מיטב מתדרדרות מן הפח אל הפחת. בחודש יוני העבירו הלקוחות עוד 125 מיליון שקל למתחרים כך שמתחילת השנה עזבו את דש 791 מיליון שקל, כמעט 4% מסך נכסיה. רק כדי לסבר את האוזן בשנת 2011 כולה שהיתה שנה קטסטרופלית לקופות דש, יצאו ממנה כחצי מיליארד שקל מנכסיה לטובת המתחרים.

בדש תולים את יהבם בקובי לוינסון, המנכ"ל הוותיק של דש שפרש לפני שנתיים וחזר באחרונה לתפקיד לתקופה קצובה עד השלמת המיזוג, להחזרת תהילת העבר. לוינסון בעצמו פנה באחרונה לאורן חנוכה, שעבד תחתיו כמנכ"ל הגמל של דש כדי לחזור לדש לתקופה קצרה על תקן יועץ ולנסות לסייע ללוינסון לעצור את שטף יציאת הכספים. בפני לוינסון וחנוכה, אם אמנם יחזור, עומד אתגר של ממש על רקע המומנטום השלילי ממנו סובלות קופות דש, כשהמטרה המרכזית היא לחדש את הקשר עם סוכנויות הביטוח הגדולות ולהחזיר את אמון הלקוחות.

גם המצב בקופות הגמל של כלל, השחקן השני בגודלו בענף אינו מזהיר אם כי נמצא במגמת שיפור, כאשר לעומת דש היתרון הגדול של כלל היא החוזקה שלה בתחום ההפצה בהיותה מחזיקה בסוכנות הביטוח השנייה בגודלה בענף, תמורה. בחודש יוני עברו למתחרים 23 מיליון שקל בלבד מתוך כלל, ירידה משמעותית לעומת ההעברות בחודשים שקדמו לכך, שמסתכמות ל-355 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה. העזיבה של הלקוחות את כלל הגיעה על רקע של תשואות חלשות של הקופות בתקופה האחרונה, בכירי כלל לקחו את עצמם בידיים, ותוך שימוש בזרוע ההפצה האדירה של חברת הביטוח, סוכני הביטוח ובראשם סוכני הביטוח של סוכנות הביטוח תמורה הנמצאת בבעלות החברה, הצליחו למתן את הדימום.