אלקו נכנסת לשותפות עם קרן הריט האמריקאית ATA

ELR, חברה בת (90%) של אלקו החזקות נכנסת כשותפה (26.4%) בקרן הריט האמריקאית ATA. בתמורה, תעביר Elco Landmark Residential אל ATA 15 מקבצי דיור שברשותה בהיקף כולל של 4,635 יחידות דיור. שותפים נוספים של ATA צפויים במקביל להעביר אליה 5 מקבצי דיור נוספים בהיקף של 1,084 יחידות ובסך הכל תחזיק הקרן הממוזגת ב-35 מקבצים המנהלים 9,692 יחידות דיור הצפויים להניב NOI שנתי של כ-50 מיליון דולר. הנכסים ממוקמים בג'ורג'יה, טקסס, וירג'יניה וצפון קרוליינה. מריל לינץ' מלווים את העיסקה.

ATA היא קרן ריט שאינה נסחרת וערב העסקה מחזיקה ב-15 מקבצי דיור ובסך הכל ב-3,973 יחידות דיור. על פי הערכות, הצעד של המיזוג הוא צעד אחד לפני מהלך של הנפקה שמתכננת אלקו עם שותפתה.

לאחר 4 שנות פעילות, שהחלה מאפס לאחר משבר הסאב-פריים, מחזיקות כיום אלקו ושותפתה בעקבות המיזוג מסה קריטית של נכסים (כ-10,000 יחידות דיור), היכולה להוות פוטנציאל רלבנטי להנפקה ראשונית לציבור.

 

אלקו מציינת בהודעתה הבורסאית כי שווי התמורה הכולל הצפוי לנבוע לאלקו מהעסקה, שיתקבל במניות ATA או בחלקו במזומן- צפוי להסתכם ב-105 מיליון דולר, וכי הערך הרשום בספרים של הנכסים המועברים הינו כ-75 מיליון דולר. משכך, צפויה אלקו לרשום בדוחותיה הכספיים של הרבעון הבא עליית ערך נכסי הנדל"ן להשקעה של בגין עסקה זו. עם השלמת העסקה צפויה קרן ATA לשנות את שמה ל-Landmark Apartment Trust וג'ו לובק, המכהן כיום כמנכ"ל ELR ימונה ליו"ר פעיל של הקרן הממוזגת.

אלקו מוסיפה כי לאחר העסקה ייתרו בידה ותחת ניהולה מקבצי דיור הכוללים מעל 13 אלף יחידות דיור. עוד עולה מההודעה כי במסגרת העסקה, ישקיעו בקרן החדשה גם צדדים שלישיים סכום כולל של כ-50 מיליון דולר וזאת בתמורה להקצאת מניות בקרן הממוזגת. בהודעת הבורסה שלה כותבת אלקו כי בחרה לפעול בתחום מקבצי הדיור הנהנה ממגמת צמיחה כתוצאה מעלייה בביקושים לדיור בשכירות, וזאת בעיקר כפועל יוצא מירידה בהתחלות הבניה ומהקשיים בקבלת משכנתאות ליחידים בארצות הברית.

אלקו לנדמרק רזידנטל (ELR) הוקמה בשנת 2008, ופועלת לאיתור מקבצי דיור ולהשבחתם בדרך של שדרוג איכות הנכסים והעלאת דמי השכירות, או למימוש מקבצים שמיצו את פוטנציאל ההשבחה שלהם.

אלקו החזקות מחזיקה ב-90% ממניות החברה, וג'ו לובק מחזיק ביתרה.