קרדן יזמות: דיסקונט ויתר על ההתניות הפיננסיות עד סוף השנה

קרדן יזמות סיכמה את הרבעון השני של 2012 בהפסד של 61 מיליון שקל, זהה להפסד אותו רשמה ברבעון המקביל. את המחצית הראשונה של 2012 סיכמה קרדן יזמות בהפסד של 125 מיליון שקל, שרובו נובע מהפסד של 61 מיליון שקל משינוי בשער מניית קרדן אן.וי והפסד של 34 מיליון שקל מירידת שווי אחזקותיה של החברה־הבת, קרדן ישראל, במניות קרדן רכב. הונה העצמי של החברה הסתכם בסוף הרבעון ב־244 מיליון שקל לעומת 822 מיליון שקל בסוף 2011, והוא מממן מאזן של 2.4 מיליארד שקל.

מדו"חות הרבעון עולה כי לקרדן יזמות גירעון של 197 מיליון שקל בהון החוזר (סולו) ו־258 מיליון שקל במאוחד. רואי החשבון של החברה אף העירו כי פירעון האשראי הבנקאי שנטלה קרדן יזמות ועומד לפירעון החל מינואר 2013 מותנה במימוש תוכניות החברה לגיוס כספים כולל.

קרדן יזמות התאגדה רק באוקטובר האחרון, במסגרת הליך הפיצול בקבוצת קרדן אן.וי, ובמסגרתו מכרה האחרונה לקרדן יזמות את מלוא אחזקותיה (73.67%) בקרדן ישראל ובקרדן שירותים מוניציפליים (100%). קרדן יזמות מימנה את רכישת האחזקות בקרדן ישראל ובקרדן שירותים באמצעות הון עצמי, אך גם באמצעות אשראי של 200 מיליון שקל מבנק דיסקונט המובטח במניות קרדן ישראל. 75 מיליון שקל מתוך חוב זה לבנק דיסקונט צפויים להיפרע כבר בינואר 2013 והיתרה בתשעה תשלומים שנתיים שווים עד ספטמבר 2021. אלא שמהד"וחות שפרסמה בסוף השבוע עולה כי היא אף על פי שאינה עומדת בהתניות פיננסיות בקשר להלוואה, בנק דיסקונט העניק לה טיוטת ויתור, התקפה עד סוף דצמבר 2012. לאור זאת, סווגו 125 מיליון שקל מיתרת הלוואה זו כהתחייבות שוטפת בדו"חותיה של קרדן יזמות, מהלך שהעמיק את הגירעון בהון החוזר שלה.

הלוואה נוספת שעל הקבוצה להתמודד איתה היא זו מבנק מזרחי טפחות בגובה של 100 מיליון שקל, שנלקחה בספטמבר 2009 על ידי קרדן ישראל, ויתרתה כיום כ־58 מיליון שקל. כבטוחה להלוואה שעבדה קרדן ישראל לבנק מזרחי את אחזקותיה (29.8%) ב־UMI, שמייבאת ומשווקת את רכבי ג'נרל מוטורס ואיסוזו. גם בהלוואה זו לא עמדה קרדן יזמות בהתניות הפיננסיות, וקיבלה הקלה מבנק מזרחי, התקפה בינתיים רק לדו"חות הרבעון השני של 2012.

אלא שכנגד ההלוואה עמדה בסוף יוני יתרת מזומנים (סולו) של 11.6 מיליון שקל בלבד. כדי להתמודד עם פירעונות החובות מבקשת קרדן יזמות למכור לחברה־הבת קרדן ישראל, את השליטה (64%) בקרדן שירותים שמחזיקה במילגם תמורת 98 מיליון שקל. בסוף אוגוסט הזרימה קרן תשתיות ישראל 55 מיליון שקל תמורת הקצאה של 36% ממניות קרדן שירותים.