דלק נדל"ן: רשות ני"ע מציגה טענות חדשות נגד הסדר החוב

תוצאות ההצבעות הראשוניות על הסדר החוב בדלק נדל"ן שנערכו היום (ב') מצביעות על השגת הרוב הנדרש לאישור הסדר החוב החדש אולם, מוקדם מכדי לקבוע סופית כי אכן נפל דבר, שכן לפני מספר שעות הציגה רשות ני"ע טענות חדשות נגד ההסדר. כל זה קורה כ-24 שעות לפני כינוס אסיפת הנושים הכללית שתיערך מחר בשעה 17:00 במלון סיטי-טאואר ברמת גן.

יום לאחר מכן (ד'), יתקיים הדיון המכריע בבית המשפט, שם ינותחו תוצאות ההצבעות וכן ייקבע כיצד יש להתייחס לדרישות החדשות של רשות ני"ע. לפי תוצאות ההצבעות המקדימות בכל הסדרות עבר ההסדר ברוב של מעל 90%.

הרשות טוענת כי הסדר החוב, אשר בנוי על תשלום מזומן של 750 מיליון שקל על פני שבע שנים תוך מתן שעבודים אישיים מצד תשובה, אינו עומד בדרישות הגילוי. זאת מכיוון שתשובה לא סיפק הצהרה באשר לחוסנו הפיננסי, ולא באשר לנכסים הספציפיים שיועמדו כבטחונות במסגרת ההסדר, אלא נתן רק התחייבות כללית שהחוב יובטח במלואו.

"בפועל עסקינן בגביית חוב מבעל השליטה מתוך נכסיו הפרטיים, עסקינן בהליך המדמה הליך של פירוק ולא הליך הבראה או הסדר, כאשר החברה החדשה מהווה לכל היותר תאגיד ייעודי אשר מהווה מעין "צינור" לתשלום חובות מבעל השליטה למחזיקים", כך נכתב בעמדת רשות ני"ע שהוגשה לבית המשפט, עליה חתום עו"ד ליאב וינבאום, מנהל המחלקה המסחרית של פרקליטות מחוז ת"א. עוד הוא הוסיף כי "בניגוד למקרה הנוכחי, בהצעת ההסדר הקודמת ניתן למחזיקים מידע מקיף על הנכסים שאמורים היו להיות משועבדים לטובתם."

ברשות ני"ע מבהירים למחזיקי האג"ח ולבית המשפט כי ללא תשקיף עבור אגרות החוב החדשות, רשות ני"ע לא תוכל לפקח על החברה. משכך, היא מבקשת שבית המשפט יורה על פרסום תשקיף עוד בטרם כינוס האסיפות של בעלי האג"ח, או לחלופין שבית המשפט ימנה קצין מטעמו לפיקוח על ההליך. "אין בפני המחזיקים את כל פרטי הגילוי הנדרש קודם לקבלת החלטתם בדבר אישור ההסדר, השקולה להחלטת השקעה. על החברה ליתן את המידע הרלבנטי במועד הצעת ניירות הערך, קודם לאישור אסיפת הנושים את ההסדר", כך נכתב.

ניסוח עמדתה של הרשות מציג את המחלוקת מול תשובה. "הרשות מסרה עמדתה זו לחברה עוד קודם לפרסום דוח הזימון, אולם החברה בחרה, מטעמים השמורים עמה, להמשיך במתווה המוצע על-ידה" .

היום גם אישרה השופטת ורדה אלשיך את עסקת בקינגהאם, אשר נחשבת לאחת העסקאות הקריטיות עבור דלק נדל"ן. מדובר בנכס, אשר מוחזק בכ-70% על ידי דלק נדל"ן, ובו מצוי כעת שוכר ממשלתי. במסגרת העסקה מבקשת החברה לרכוש את חלקם של השותפים (30%), ובמקביל לבצע החלפת שוכרים, השבחה של הנכס, וחתימת הסכמים חדשים מול הבנק המממן. אלשיך אישרה עד כה לקדם את העסקה רק מול השוכר בנכס, אולם בדלק נדל"ן הבהירו כי נדרש אישור לביצוע כולל של העסקה. כיום התקבל כאמור האישור המלא מצד אלשיך.

מדלק נדל"ן נמסר בתגובה כי "החברה בטוחה שעד לכניסתו לתוקף של ההסדר יימצא פיתרון שיניח את דעתם של כל הנוגעים בדבר".