סיטיגרופ חיסל את הפוזיציה על פולסון

חטיבת הבנקאות הפרטית של סיטיגרופ פדתה כחצי מיליארד דולר מקרנות הגידור של גורו ההשקעות ג'ון פולסון - כך מדווחת סוכנות הידיעות בלומברג. הקורבנות המרכזיים של המהלך היו שתי הקרנות הגדולות שמנהל פולסון (56), שעשה את "המכה הגדולה" מהימור על נפילת שוק המשכנתאות האמריקאי ב־2007, שהציגו בשנתיים האחרונות תוצאות מאכזבות.

קרנות הגידור בניהולו של פולסון רשמו הפסדים כבדים במיוחד ב־2011, זאת בשל הפוזיציה שבה החזיקו ושבנתה על התאוששות מהירה של השוק האמריקאי. ההערכות בשוק הן שחטיבת הבנקאות הפרטית של סיטי ייעצה ללקוחותיה בחודשים האחרונים שלא להזרים כספים נוספים לקרנות הגידור של פולסון. בשבוע האחרון החליטה לנקוט צעד משמעותי יותר - וביצעה פדיון מוחלט של כל השקעותיה אצלו.

רחוק מהשיא

קרנות הגידור של פולסון מנהלות כיום כ־21 מיליארד דולר לעומת 34 מיליארד דולר שניהלו בשיאן בשנת 2007. קרן הדגל של פולסון - אדוונטג' פלוס - המשיכה מתחילת השנה את ביצועה החלשים כאשר הציגה תשואה שלילית של כ־14%, כשאת רוב הפסדיה הגדולים רשמה בחודשים אפריל ויוני - 6.7% ו־9.7% בהתאמה. קרן ממונפת זו, המייצרת את רווחיה בעיקר מהימור על מהלכי מיזוג ורכישה, השתלטויות עוינות ותהליכים תאגידיים אחרים, רשמה מתחילת השנה רווח רק בחודשיים האחרונים. ב־2011 הציגה הקרן הפסדים כבדים במיוחד ורשמה תשואה שלילית של 51%, בעיקר בשל תזמון גרוע של ההימור של פולסון על התאוששות מהירה של כלכלת ארה"ב. הקרן השנייה בגודלה שאותה מנהל פולסון - אדוונטג' - הפסידה ב־2011 36% והמשיכה להפסיד גם השנה שבה רשמה הפסד מצטבר של 11%.

בונה על הזהב

מי שמספקת בימים אלה נקודת אור מסוימת לפולסון היא קרן הזהב שלו, המשקיעה בעיקר בזהב וביצרניות של זהב. הקרן צמצמה את הפסדיה מתחילת השנה ל־3.9% בלבד בעיקר לנוכח עליית מחיר הזהב. הרווחים מעלייה זו קוזזו בשל ירידת מחירי המניות של יצרניות הזהב הגדולות בעולם. "אנו רואים בזהב מטבע, לא סחורה", אמר פולסון ביולי האחרון והוסיף כי "החשיבות שלו כמטבע תמשיך לעלות כשהבנקים המרכזיים בעולם ימשיכו להדפיס כסף".

בניגוד להימור שלו על התאוששות בארה"ב, פולסון מאמין שעתידו של גוש היורו עגום. ביולי האחרון אמר פולסון שהוא מאמין בסבירות של 50% כי הגוש יתפרק בשנתיים הקרובות, ובאפריל האחרון, במכתב ששיגר למשקיעים, דיווח פולסון כי קרן הגידור בניהולו פתחה פוזיציות שורט על אג"ח ריבוניות של מדינות חלשות בגוש היורו.

השורה התחתונה: קרנות הגידור של פולסון, שמציגות תשואות שליליות בשנתיים האחרונות, ממשיכות לסבול מפדיונות, לאחר שסיטי החליטה לחסל את השקעותיה בהן.