אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
שרי אריסון פועלת למיחזור חוב בהיקף 1.5 מיליארד שקל

שרי אריסון פועלת למיחזור חוב בהיקף 1.5 מיליארד שקל

ראשי אריסון החזקות מקיימים שיחות מול הגופים המוסדיים ומספר בנקים לטובת החלפת מרבית אגרות החוב הקיימות, בעלות מח"מ של 4 שנים; הערכות בשוק: מדובר במהלך שנועד להתמודד עם קטיעת הדיבידנדים של המגזר הבנקאי בשל דרישות שיפור הלימות ההון

29.10.2012, 19:08 | לירוי פרי
שרי אריסון יוצאת למהלך של מחזור חוב עתק בחברה הפרטית שבבעלותה, אריסון החזקות – בעלת השליטה בבנק הפועלים (20.5%). ראשי החברה מקיימים לאורך השבועות האחרונים שיחות מול הגופים המוסדיים ומול מספר בנקים לטובת החלפת מרבית אגרות החוב הקיימות, בהיקף של 1.5 מיליארד שקל ומח"מ של 4 שנים, בסדרת אג"ח חדשה בהיקף של 350 מיליון דולר (1.4 מיליארד שקל) ובעלת מח"מ של 6-7 שנים.

קראו עוד בכלכליסט

מדובר באגרות חוב פרטיות שאינן סחירות ומוחזקות על ידי הבנקים והגופים המוסדיים, אשר הונפקו ב-2007 ועומדות לפירעון בין השנים 2014-2018. אחת מן הסברות שעלתה בשוק היא שמדובר במהלך הנועד להתמודד עם קטיעת הדיבידנדים של המגזר הבנקאי בשל דרישות שיפור הלימות ההון. אולם מנהל השקעות ראשי באחד הגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח מסר היום ל"כלכליסט" כי "מדובר במהלך עסקי רגיל של מחזור חוב, כחלק משגרת העסקים. יש את אלה שרוצים לקרוא לזה הסדר חוב או להלביש על זה כל מיני מינוחים כאלו ואחרים. לדעתי, אין כל קשר להלימות ההון או אי חלוקת דיבידנדים בבנק הפועלים. פשוט מדובר במהלך רי-פייננס (מחזור חוב, ל"פ) לגיטימי."

מבחינת גובה הריבית, סדרת האג"ח החדשה תישא ככל הנראה ריבית מעט יותר גבוהה מזו שנקובה בסדרה הקיימת (4.9%). בנוסף, היא תגובה בביטחונות חזקים יותר ותניות פיננסיות נוקשות במעט, מה שאמור לדרבן את בעלי האג"ח להיענות למהלך. המהלך צפוי להיות מושלם בתוך כחודשיים.

שרי אריסון שרי אריסון שרי אריסון

במסגרת המשא ומתן מול המוסדיים והבנקים, עלתה גם האופציה כי בעתיד תומר ערבותה של שרי אריסון כלפי החברה, בגובה 500 מיליון שקל, לכדי ערבות עבור בעלי האג"ח. אולם לעת עתה עדיין לא הוסכם על כך. על פי הערכות, כלל ביטוח ואקסלנס הם המחזיקים הגדולים ביותר והם ייענו להצעה בתמורה להעלאה בריבית ושיפור בטחונות ואמות מידה פיננסיות.

חשוב לציין כי אריסון אחזקות אינה החברה שמחזיקה בחברת שיכון ובינוי. בעלת השליטה בשיכון ובינוי היא חברת אריסון השקעות, שנשלטת גם היא על ידי שרי אריסון, אם כי בזרוע נפרדת לחלוטין. על פי הדירוג האחרון של 'פורבס', הונה של שרי אריסון נאמד ביותר מ-4 מיליארד דולר.

תגיות