היועץ על תקן הרב

ציוני דרך בקריירה:

"בשנת 2004, בעודי עובד בתור סטודנט בטבע, נחשפתי לעולם שוק ההון, כשהניסיון הראשון שלי בהשקעות - השקעה במניית אלווריון - צלח ובגדול. זה גרם לי להפנות את לימודי התואר שלי לכיוון הפיננסי. ב־2007 עברתי התמחות בייעוץ השקעות ועבדתי בתפקיד זה בבנק דיסקונט. רצה הגורל, ובשנה הראשונה שלי כיועץ השקעות חוויתי את המשבר של שנת 2008, שבמהלכו נחשפתי לפן הפסיכולוגי של הייעוץ והבנתי שלמילה 'ייעוץ' יש כמה משמעויות ולאו דווקא בתחום ההשקעתי. ב־2009 עברתי למזרחי טפחות ואני משמש בתור יועץ פיננסי בכיר בסניף הרצליה".

דעתי על השווקים היום:

"לגבי שוק המניות בארץ, קשה להאמין שהעליות האחרונות ימשיכו, וסביר יותר שהשוק ידשדש עם נטייה לעלייה קלה. באשר לאג"ח ממשלתיות, היה חשש שההנפקות שלהן יוגדלו לאור הסתברות לפריצה בתקציב, אך כעת כשהוכרזו בחירות הן נראות פחות בעייתיות. כל אלו לא מבשרים טובות לאפיק האג"ח הממשלתיות הלא צמודות, שאכן ירד לאחרונה.

"לגבי אירופה, לאחר שראש הבנק המרכזי האירופי מריו דראגי הודיע על תוכניתו לרכוש איגרות חוב של מדינות במצוקה, התחזקה הנחת העבודה שלי שגוש היורו לא יפורק. גם בשווקים המתעוררים ניכרת לאחרונה חולשה, ומתברר שכל השווקים הם בסופו של דבר 'כפר גלובלי אחד קטן'".

עצת זהב ליועץ אחר:

"בתקופות אלו, ובהשראת תקופת 'הימים הנוראים' שמאחורינו, תפקידו של היועץ הוא להיות כמו 'רב' שמחזק ומדריך את תלמידיו, ומציע כיצד לקבל את פני השנה החדשה. בתור יועץ אתה אמור תמיד לחזק ולתת תמיכה מקצועית ללקוחות, בפרט כשהשוק לא יציב, לנהוג במשנה זהירות עם לקוחות, לא להתרשם יתר על המידה מעליות ומתשואות, ולזכור את הכללים הבסיסיים ביותר במימון: 'ללקוח לפעמים כואב יותר להפסיד שקל מלהרוויח 100 שקל', וכן 'לקוח תמיד יזכור לרוב את ההפסד היחיד בתיק ולא את יתר הרווחים'".

רובין. "לא להתרשם יתר על המידה מעליות ומתשואות" | צילום: אוראל כהן

המלצה למשקיע:

"למשקיע הסולידי מומלצת הקצאה מאוזנת באפיק הממשלתי, בעיקר במח"מ בינוני; כן מוצע לו להשקיע באג"ח של חברות בדירוגים גבוהים, עם מרווח מסוים של תשואה לפדיון מעל האג"ח הממשלתיות. למשקיע שמוכן לקחת סיכון, מומלץ לבנות תיק השקעות עם מניות של חברות גדולות שרשמו ירידות חדות והגיעו למחירים נמוכים יחסית. ניתן לשלב תעודות סל שעוקבות אחר מדדים כדי להקטין את התנודתיות בתיק.

"ההמלצה החשובה ביותר היום היא לשמור על סבלנות ולא לעבוד בצורה אימפולסיבית. השקעה טובה היא השקעה לאורך זמן".