אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
רותי עופר ונמרוד רינות יוותרו על 30% מפרימיום ו-15% מאינווטק

בלעדי לכלכליסט

רותי עופר ונמרוד רינות יוותרו על 30% מפרימיום ו-15% מאינווטק

מתווה הסדר החוב בסנטראל יורופיאן צפוי להתפרסם בימים הקרובים. המחלוקת שנותרה - כמה ישלמו מנהלי העיזבון של יולי עופר המנוח

06.11.2012, 14:36 | לירוי פרי
המתווה להסדר החוב בסנטראל יורופיאן, של רותי עופר ונמרוד רינות, אמור להתפרסם כבר בימים הקרובים. עיקרי המתווה נחשפו ב"כלכליסט" לפני כשבועיים, אך כעת מסתמן כי שיעור התספורת יצטמצם, אם כי לא באופן משמעותי. בעלי האג"ח של סנטראל, אשר יקבלו במסגרת הסדר החוב כ-30% ממניות החברה האם פרימיום פי.איי.אייץ', יקבלו בנוסף 15% ממניות החברה הבת, אינוונטק מלונות.

קראו עוד בכלכליסט

שווי השוק של 15% ממניות אינוונטק עומד על כ-2 מיליון שקל בלבד, אך עבור בעלי האג"ח מדובר ברכיב שטומן בתוכו אפסייד עתידי. מדובר בהסדר חוב הכולל תספורת של כ-60%, או לחלופין תמורה של 50 מיליון שקל שתיפרש על פני כ-12 שנים מתוך חוב כולל של כ-130 מיליון שקל כיום. גם ההחזר של אותם 50 מיליון שקל מוטל בספק ותלוי בחלקו ביכולתם של בעלי השליטה לשקם את החברה בעתיד.

נמרוד רינות, צילום: אוראל כהן נמרוד רינות | צילום: אוראל כהן נמרוד רינות, צילום: אוראל כהן

את המשא ומתן מול נציגות בעלי האג"ח, בה יושבים שמואל אשל ומעיין פז, מנהל נמרוד רינות שעושה ימים כלילות על מנת להסדיר את החובות מול הבנקים. בתוך כך, הצליח נמרוד להגיע להסכמי פרישת חובות מול המערכת הבנקאית, הכוללים הפחתת ריביות ומחיקה של חלק מהחוב.

נראה כי הושגו כבר הסכמות רחבות בין הצדדים, אולם דבר אחד נותר פתוח – מידת המחויבות של מנהלי העיזבון שהותיר אחריו יולי עופר (בעל השליטה לשעבר שהלך לעולמו לפני כשנה) להסדר החוב. במסגרת ההסדר, הוצע לבעלי האג"ח למכור מחצית מהמניות לידי מנהלי העיזבון של יולי עופר, תמורת 12-8 מיליון שקל שיוזרמו ישירות למשקיעים. ככל הידוע, מנהלי העיזבון עדיין לא נתנו את אישורם להסדר, שדורש מעורבות של בית משפט, דבר שעלול לעכב ואף לטרפד את הסדר החוב. אולם אם יושג האישור, מנהלי העיזבון בוודאי ידרשו פטור מתביעות, בנוסף לפטור שיבקשו בעלי השליטה ונושאי המשרה בחברות.

המוסדיים הבולטים בקרב מחזיקי האג"ח - ככל הנראה הראל, מיטב, פסגות ודש, שכל אחד מהם מחזיק 10-5 מיליון שקל ערך נקוב - הם אלו שבידיהם נתון גורלו של הסדר החוב.

מהחברה נמסר כי "מתווה ההסדר עדין לא הוסכם,החברה עושה ככל שביכולתה וזאת כפי שכבר הודיעה בעבר, להגיע להסדר הוגן לכל הצדדים. החברה מצרה על פרסום חלקי, אינפורמציה בלתי מבוססת בכל הקשור למבנה ההסדר אשר עדיין לא הוסכם".

תגיות