מחזיקי האג"ח של אי.די.בי מאיימים לפנות לערכאות

מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות דורשים מהחברה להימנע מתשלום האג"ח הקרב בהיקף של 65 מיליון שקל מהכספים הנזילים של החברה.

ל"כלכליסט" נודע כי אתמול בערב שלחו עורכי הדין של נאמן מחזיקי האג"ח, ממשרד מיתר ליקוורניק לשם ברנדווין, מכתב לעורכי הדין של אי.די.בי, אברמי וול ורמי כספי ובו האמירה הבאה "מרשינו אינם יכולים להסכים לביצוע תשלום לנושה פיננסי מתוך יתרת הנכסים הנזילים של החברה". מדובר בתשלום ריבית של 65 מיליון שקל שצריכה לקבל ב-20 בדצמבר סדרה ד'. 

במכתב כותבים מחזיקי האג"ח כי "המסר הברור הוא שהחברה מתכוונת לבצע תשלום זה מתוך קופתה שלה וכי בעלי השליטה בה אינם מתכוונים להעמיד לרשותה מקורות אחרים לטובת אותו התשלום". במכתב הובהר כי מחזיקי האג"ח "דורשים שהחברה תתחייב לא לבצע את התשלום האמור למחזיקי אג"ח ד - כולו או חלקו - מתוך מקורותיה שלה, וכי תשלום זה יבוצע רק בכפוף להרמת מלוא סכום התשלום לחברה כהון ממקורות חיצוניים".

אלא שמחזיקי האג"ח לא מסתפקים בזאת ולא מתכוונים להמתין לשעת ה-ש'. במכתב נכתב כי "ככל שהחברה תימנע ממתן התחייבות כאמור תוך שבעה ימים מיום מכתבנו זה, מרשינו ינקטו בכל הצעדים העומדים לרשותם על מנת להגן על זכויות מחזיקי האג"ח".

מחזיקי האג"ח חוששים כי בניגוד לשפן ששלף בעל השליטה נוחי דנקנר מן הכובע באוקטובר האחרון עת נדרש לשלם תשלום אג"ח לסדרה ב' בגובה של 35 מיליון שקל, הפעם לא יהיה לו שפן כזה. כזכור, דנקנר הצליח לגייס את אדוארדו אלשטיין, מיליונר ארגנטינאי שהשקיע בחברת גנדן שדרכה שולט דנקנר באי.די.בי. כך, חלק מהסכום שהזרים אלשטיין הועבר כתשלום לסדרה ב'. מחזיקי האג"ח חוששים כי אף על פי שלאלשטיין אופציה להגדיל את השקעתו בגנדן, סכום נוסף באם יושקע כאמור יגיע לכיסם של הבנקים שהילוו כספים לדנקנר ובראשם בנק לאומי ולא למחזיקי האג"ח.

מחזיקי האג"ח מוסיפים עוד "אנו דורשים שהחברה תציג תכנית סדורה, כיצד היא מתכוונת לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות בשנתיים הקרובות, ובפרט כיצד היא מתכוונת לעמוד בתשלומים שעליה לבצע עד וכולל חודש יוני הקרוב. הדרך היחידה שהחברה יכולה להציג תכנית כלשהיא בעניין זה, היא על ידי התחייבות שכל סכום כסף שיועבר לגנדן על ידי המשקיע אלשטיין יוזרם לאלתר לחברה. לא נסכים להפחתת יתרת המזומנים הזעירה שנותרה בחברה אל מול הררי חובותיה, מבלי שתוצג בפני נושיה ולו תחילתו של פתרון ממשי למצבה הקשה אליו הביאו אותה בעלי השליטה והמנהלים".

גורם בכיר המקורב להנהלת קבוצת אי.די.בי אמר ל"כלכליסט" בתגובה כי "בניגוד מוחלט לנאמר במכתב - מצבה של קבוצת אי.די.בי השתפר מהותית, וממשיך להשתפר, בתקופה האחרונה. הדבר בא לידי ביטוי גם בערכי השוק של ניירות הערך של חברות הקבוצה. שיפור זה אינו מקרי. הוא נובע מפעולות הדירקטוריונים וההנהלה בתקופה האחרונה, שהניבו תוצאות חיוביות בביצועי החברות בקבוצה, וכן מהצלחתם של בעלי השליטה בגיוס הון והתחייבותם – בה הם עומדים - להזרים הון במסגרת הנפקת זכויות לחברה. תמוה בעינינו שמכתב מסוג זה משוגר דווקא היום, בבוקר שבו מתבצעת הנפקת הזכויות שמבטיחה הזרמת מקורות כספיים חיצוניים לחברה".

דובר אי.די.בי מסר כי "בכוונת החברה לבצע תשלום של 65 מיליון השקלים, המהווה ריבית לאג"ח ד', במועדו, זאת על אף שאיפתם הבלתי מוסברת של הנאמנים והנציגות להפריע ללא הצדקה לביצוע התשלום. התנהלות הנאמנים והנציגות בעניין זה בלתי מובנת, לנוכח העובדה שיצירת משבר מלאכותי עלולה להרתיע משקיעים, ומפריעה למאמצי גיוס ההון של החברה ובעלי השליטה בה. בקופת אי.די.בי אחזקות מצויות כעת יתרות מזומנים המאפשרות לה לעמוד בתשלום חובותיה לפרק זמן של עד יוני 2013. גם יתרות אלה הושגו לא במקרה, אלא בהנפקה שבוצעה השנה. החברה שוקדת ופועלת בנמרצות, ותמשיך לעשות כך, על מנת להבטיח את תשלום מלוא חובותיה גם במועדים אלה והן בתקופה שלאחר מכן. האינטרס המובהק של כל הצדדים, בוודאי של מחזיקי האג"ח והחברה, הוא לשלב ידיים ולשתף פעולה למען מטרה משותפת זו ולא לנקוט בפעולות חד צדדיות".