דמי ניהול: אוניברסיטת בן גוריון כופפה את אלטשולר שחם

הנהלת אוניברסיטת בן־גוריון הצליחה לטרפד את כוונתו של בית ההשקעות אלטשולר שחם להתחיל לגבות מחברי סגל האוניברסיטה דמי ניהול גם מההפקדות השוטפות בקופות הגמל. בתחילת השבוע שלח הממונה על השכר באוניברסיטה, אייל דבידה, מכתב לחברי הסגל שבו עדכן אותם על ההתפתחות: "חברים יקרים, בשבועות האחרונים נשלחו לחלקכם מכתבים מבית ההשקעות אלטשולר שחם 'קופת חסכונית' בדבר עדכון גביית דמי הניהול עד לגובה של 4% מגובה ההפקדות השוטפות".

דבידה התייחס במכתבו להודעה ששלח בשבוע שעבר בית ההשקעות אלטשולר שחם לכלל החוסכים בקופות הגמל שבניהולו. בהודעה דווח לחוסכים כי הרפורמה בדמי הניהול, שתיכנס לתוקפה בראשית 2013, מקנה לבתי ההשקעות את הזכות לגבות דמי ניהול בקופות הגמל גם מההפקדות השוטפות. בעקבות זאת החליט אלטושלר שחם לנצל זכות זו ולגבות מהחוסכים דמי ניהול לפי התקרה החוקית, בשיעור של 4%. זאת בנוסף לדמי הניהול מהיתרה הצבורה.

במכתבו למרצים מציין דבידה כי מיד לאחר קבלת הההודעה מבית ההשקעות פנתה הנהלת האוניברסיטה לבית ההשקעות ופתחה עמו בשיחות. "בסופן הגענו להסכמה לאי־גביית דמי הניהול", כותב להם דבידה. "לפיכך המכתבים שנשלחו אליכם בעניין גביית עד 4% דמי ניהול מההפקדות השוטפות אינם רלבנטיים".

דבידה מתייחס במכתב לשיחות שקיים עם בית ההשקעות מגדל, שבהן סוכם כי "עדכון דמי הניהול האמורים לא יחול על חברי האוניברסיטה". בשבוע שעבר הודיעה חברת מגדל באופן רשמי כי בניגוד לבתי השקעות רבים, אין בכוונתה לגבות מחוסכיה דמי ניהול מההפקדות השוטפות. דבידה ביקש גם להפנות את תשומת לבם של עובדים שחוסכים בקופות גמל אחרות לוודא שלא נגבים מהם דמי ניהול נוספים. "הנהלת האוניברסיטה תדאג למצות את גובה דמי הניהול באופן האופטימלי עבור עובדיה בבתי ההשקעות שהושגו עמם הסכמים בעבר".

חברות הביטוח רוצות דמי ניהול מרביים

על פי הערכות של גורמים בענף, גבייה של 4% מההפקדות השוטפות (אותו חלק מהשכר שמופרש מדי חודש לקופת הגמל) שקולה במקרים מסוימים לתוספת גבייה של 0.4% מדמי הניהול מהצבירה. כך למשל, עבור חוסכים מסוימים ששילמו דמי ניהול של 0.5% מהצבירה ומבצעים הפקדות חודשיות גבוהות יחסית, תחילת גביית דמי ניהול של 4% מאותן הפקדות יכולה להיות שקולה לדמי ניהול של 0.9% מהצבירה.

כפי שחשף "כלכליסט", נוסף על אלטשולר שחם גם חברות הביטוח כלל והראל מתכננות לגבות מלקוחותיהן דמי ניהול של 4% מההפקדות בקופות הגמל, וכך גם בית ההשקעות הלמן אלדובי. בית ההשקעות דש ובית ההשקעות מיטב מתכננים לגבות דמי ניהול מההפקדות רק מחוסכים שבמקביל ייהנו מהפחתה בדמי הניהול מהצבירה. במסגרת הרפורמה, החל בינואר הקרוב תרד תקרת דמי הניהול בקופות הגמל מ־2% מהצבירה ל־1.1%, ואילו בתחילת 2014 תרד התקרה ל־1.05%.

מעסיקים חזקים יכולים לחסום את דמי הניהול

הצלחת המשא ומתן של הנהלת אוניברסיטת בן־גוריון מראה שמעסיקים חזקים יכולים לבטל את רוע הגזירה. ככל הנראה מעסיקים נוספים שעובדיהם קיבלו או יקבלו הודעות על גביית דמי ניהול דומות, יצליחו לבטל את התשלום החדש. לעומת זאת, עובדים שאינם מאוגדים או חסרי כוח מיקוח ייאלצו לשאת את העלות החדשה בעצמם. לפי חישובים שביצע "כלכליסט", אם כל גופי הגמל יגבו דמי ניהול מההפקדות בשיעור המקסימלי, מדובר בפוטנציאל ההכנסות יותר מ־80 מיליון שקל בשנה לבתי ההשקעות.

גילעד אלטשולר, מבעלי השליטה ומנכ"ל משותף בבית ההשקעות, מסר בתגובה: "אנחנו מכבדים הסכמים חתומים שיש לנו עם גוף מסוים. נקודה. זה א"ב מבחינתנו. כל גוף שיש לנו עמו הסכם, הוא ימשיך להיות מכובד".