גאון אחזקות: החברה הודיעה למחזיקי האג"ח כי לא תתקן את שטר הנאמנות

הפתעה למחזיקי האג"ח של גאון אחזקות אתמול באסיפה. לאחר מו"מ ממושך בין נציגות המחזיקים להנהלת החברה בראשות המנכ"ל אבי הוכמן שבסופו הסכימה החברה לתקן את שטר הנאמנות של סדרת האג"ח א', כדי שתכלול מספר מגבלות חדשות על החברה, הודיעה הנהלת החברה באסיפת האג"ח שהתקיימה אתמול בתל אביב כי היא מסרבת לחתום על התיקונים. הנהלת החברה הסבירה כי היא בעיצומו של מו"מ עם משקיע המעוניין לבצע "השקעה מהותית" בחברה, וכי תיקון השטר עלול "לפגוע" באותן השיחות. למרות הסירוב לחתום על התיקון המחייב לשטר, הודיעה החברה כי היא תפעל החל ממועד האסיפה בהתאם להוראות תיקון שטר הנאמנות (הגבלות על השקעות חדשות, חלוקת דיבידנדים, עסקאות בעלי עניין וכו'), עד ל"מצוי השיחות" עם המשקיע הפוטנציאלי. גאון אחזקות אף התחייבה כי אם תחליט בעתיד לפעול שלא בהתאם לתיקון לשטר הנאמנות היא תמסור על כך הודעה בכתב לנאמן 45 יום מראש.

"האסיפה של המחזיקים כונסה לאחר על בסיס אישור של החברה כי היא תחתום על השטר" אמר ל"כלכליסט" עו"ד עדי פיגל המייצג את המחזיקים. "לאור הודעת החברה כי היא לא תחתום על השטר שנמסרה רק בזמן האסיפה, אין תוקף לכל התחייבות מצד של המחזיקים. אנחנו נבחן את ההודעה, ונודיע בימים הקרובים על הצעדים שלנו. כל ההתנהלות של החברה מאוד מוזרה".

אבי הוכמן, מנכ"ל גאון אחזקות הסביר ל"כלכליסט" כי "החברה הודיע אתמול באסיפה שהיא תפעל לפי התיקון לשטר אבל לא תחתום כדי לא להרתיע משקיע פוטנציאלי. צריך להתאזר עוד קצת בסבלנות. אנחנו פועלים במרץ כדי להביא את החברה למצב של פיתרון כולל שמוסכם על כל הגורמים (המשקיעים, מחזיקי האג"ח ובעלי המניות)". הוכמן הסביר כי גם חתימה על התיקון על שטר הנאמנות של האג"ח לא היתה משנה את התנהלות החברה כיום "תיקון שטר זה משקף מציאות של התנהגות קיימת, הוא לא מייצר סביבה חדשה. לפני השטר ואחרי השטר זו לא חברה שמחלקת דיבידנדים או מגדילה את מצבה החובות שלה. צריך להביא את כל התהליכים למיצוי. יש לי את מלוא הערכה למחזיקים, ולמו"מ הרציני והענייני שהם ניהלו איתנו".

סדרת האג"ח א' הינה הסדרה היחידה של החברה הנושאת בחוב בהיקף של 159 מיליון שקל. החברה חוותה בשנים האחרונות קשיים בעסקיה, שהיו מפוזרים על תחומים רבים, שהגיעו לשפל עם קריסתה של רשת אייס, שהגיעה לפירוק ונמכרה לאלקטרה צריכה בתחילת השנה. מאז מתרכזת גאון אחזקות בקידום "מהלך אסטרטגי" בהובלת המנכ"ל אבי הוכמן והיו"ר ארז מלצר (שהחליף את משה גאון בתפקיד במאי השנה) להתמקדות בעסקי המים של הקבוצה, ובמימוש עסקים ונכסים שאינם בתחום זה.

לפי לוח הסילוקין של האג"ח, האתגר הגדול של החברה צפוי במאי הקרוב, אז אמורה החברה לשלם למחזיקים תשלום קרן וריבית בהיקף של 44 מיליון שקל. עד עתה עמדה בהתחייבויותיה כלפי המחזיקים, ואף בתשלום הריבית הראשון שהתרחש במאי האחרון. אך התשלום הבא מהווה כבר אתגר לא פשוט, לחברה שבסוף המחצית הראשונה של השנה החזיקה בקופתה (סולו) רק 6.2 מיליון שקל. בעקבות מכירת אחזקתה בבית מנורה ברמת גן ביולי (שהושלמה אחרי הרבעון) בתמורה ל-22.6 מיליון שקל, בקופת החברה מזומנים בהיקף של כ-25 מיליון שקל. לפני כשבעה חודשיים הוקמה נציגות אג"ח בהשתתפות מגדל שוקי הון ואלטשולר שחם, שריכזה את המו"מ מול הנהלת החברה לתיקון השטר.