סיסקו: חומרה זה אאוט, תוכנה זה אין

מנכ"ל סיסקו ג'ון צ'יימברס חזר על התחייבותו להוביל לצמיחה שנתית של 5-7% בהכנסות של החברה, אולם בכוונתו לעמוד ביעד בדרך חדשה ומפתיעה. ברצונו להסתמך על חטיבות התוכנה והשירותים של סיסקו על מנת להשיג את הצמיחה המדוברת. אולם לא מדובר בתחומי ההתמחות של החברה.

ההכנסות של סיסקו עמדו ב-2012 על 46.1 מיליארד דולר והיא גורפת מחצית מהן מנתבים ומתגים, החומרה שמנהלת את רשתות החברות ורשתות הטלקום. אולם, צ'יימברס מעוניין שבעוד חמש שנים ההכנסות של סיסקו מחטיבת התוכנה יוכפלו מהשיעור הנוכחי, שעומד על 6 מיליארד דולר, כך עולה מדברים שנשא ביום האנליסט השנתי של החברה, שנערך בניו יורק.

צ'יימברס הוסיף כי בכוונתו לשקול מספר רכישות על מנת לחזק את הצמיחה, אך הוא אינו מתכוון לקנות את דרכו לעבר צמיחה. המוצרים הקיימים, יצטרכו גם כן לצמוח, כולל תוכנה שעוזרת לנהל את הרשתות של חברות, לנהל סרטונים של חברות ואפילו תוכנת מדיה חברתית ותוכנת שיתוף ואיחוד.

סיסקו תיאלץ לחזק את עמדתה בתוכנה, מכיוון שהרשת עצמה הופכת להיות תוכנה.

הטכנולוגיה עונה לשם - software-defined networking (SDN) או רשתות מבוססות תוכנה, והיא מעודדת את היווצרותן של שורה של חברות סטארט – אפ חדשות. ניסירה (Nicira) לדוגמה, נרכשה לאחרונה תמורת 1.26 מיליארד דולר על ידי VMware, שותפה לשעבר של סיסקו שמתחזקת כמתחרה.

עם זאת, SDN לא תחסוך את הצורך במוצרי הליבה של סיסקו - נתבים ומתגים. היא כן תאפשר לחברות לרכוש כמות קטנה יותר שלהם וגרסאות מוזלות יותר, הכוללות פחות מרכיבים. הסיבה לכך היא שמרבית המאפיינים יועברו לתוכנה, ככל הנראה על ידי חברת סטארט – אפ או על ידי VMware.

SDN מהווה איום לשולי הרווח הגבוהים של סיסקו.על פי הנתונים שבידי סוכנות רויטרס, ב-2012 המרווח התפעולי עמד על 28%.

תחום נחשב שהוגדר כיעד לצמיחה הוא השירותים. בתחום זו נשכרת סיסקו כדי לסייע ללקוחות שלה לבנות רשתות, מרכזי מידע ופרויקטים גדולים אחרים. זה הגיוני ביותר שסיסקו תרצה להגביר את הנוכחות שלה בתחומים אחרים בעלי שולי רווח גבוהים כמו תוכנה ושירותים. כתוצאה מכך, סיסקו תהפוך לשחקנית IT מלאה, בדומה ליבמ, HP. דל גם מנסה לשנות את עצמה בצורה זו.

בנוסף, המשקיעים צריכים לראות נתיב צמיחה עבור ענקית ציוד הרשת. המניה חגה כבר שנתיים בסביבות 20 דולר. סיסקו מתכוונת לבצע עוד שינוי אחד – בקצה הפירמידה. צ'יימברס אמנם משיק את תכנית החומש, אך מישהו אחר יצטרך ללוות את התכנית עד סופה. לאחרונה הודיע צ'יימברס כי הוא מתכוון להישאר בתפקיד המנכ"ל רק למשך שנתיים עד ארבע שנים נוספות.

אולם, צ'יימברס הכריז כבר על תכניות פרישה ארוכות טווח, רק כדי לדחות את התאריך.