פגוש את היועץ: תמרור אזהרה ללקוח

"התקבלתי לבנק דיסקונט ב־2006 למסלול קריירה של יועצי השקעות. אחרי סבב מקצועי של שנתיים, שבמהלכו עברתי קורסים וסמינרים שונים בתחום הייעוץ, יצאתי לסטאז' של חצי שנה. את שלושת החודשים האחרונים של הסטאז' עשיתי במרכז ההשקעות הראשי של הבנק. ב־2009 עברתי לסניף מודיעין, שם הייתי יועץ השקעות, וב־2010 עברתי לסניף תלפיות בירושלים, שם אני עדיין עובד כיום.

"מסלול ייעוץ ההשקעות נתן לי את היכולת להתמודד עם גודל האחריות וחובת הזהירות בשעה שאני ממליץ ללקוחות בבחירת האפיקים והמוצרים המתאימים לרמת הסיכון והצרכים שלהם. בנוסף, המקצוע שלנו הוא מאוד דינמי, ונדרשת בו בקיאות בהכרת המוצרים ויכולת ניתוח ההתפתחויות בשוק ההון".

יעקב בוזו, יועץ השקעות בדיסקונט | צילום: אוהד צויגנברג

> דעתי על השווקים היום:

"התנודתיות וחוסר הוודאות בשווקים בארץ ובעולם יימשכו לנוכח כמה סוגיות העומדות במוקד תשומת הלב של המשקיעים בשבועות הקרובים, בעיקר הטיפול בצוק הפיסקאלי בארצות הברית והמדיניות הכלכלית באירופה. תהליכים אלה בכלכלה הגלובלית, כמו גם המישור הביטחוני בישראל, תורמים לאי־ודאות בשוק המניות המקומי".

> עצת זהב ליועץ אחר:

"טרם ההחלטה להשקיע בשוק ההון יש להבין את רמת הסיכון שאליה מוכן הלקוח להיחשף. חשוב להבהיר לו שככל שפוטנציאל התשואה גבוה יותר, כך עולה גם רמת הסיכון. גם אם שאיפת הלקוח היא להגדיל את הסיכוי להשיג תשואה גבוהה, אם הלקוח אינו יכול להרשות לעצמו להפסיד סכומים ניכרים מכספו, כדאי לבחור עבורו במסלולי השקעה בעלי סיכון נמוך יחסית. תפקידו של היועץ להוות תמרור אזהרה ולהסביר ללקוח גם על התרחישים להפסד בתיק ההשקעות והסיכונים הקיימים בכל אחד מהאפיקים".

> המלצה למשקיע:

"למשקיע הסולידי מומלץ להחזיק באפיק המנייתי כ־10% מתיק ההשקעות בחלוקה שווה לישראל ולחו"ל. ניתן להיעזר בתעודות סל ובמניות ספציפיות מענפים דפנסיביים, בעלות שווי שוק גבוה עם מדיניות של חלוקת דיבידנד. בחשיפה לאג"ח מומלץ להתמקד בחברות יציבות, במח"מים קצרים ובדירוגים גבוהים. בשוק האג"ח אני סבור שכדאי להימנע מכניסה לשוקי אג"ח High Yield. במידה מסוימת ניתן לבחור אג"ח בדירוגים יותר נמוכים כדי להגדיל תשואה תוך רכישה לפדיון. ללקוח שאוהב סיכונים ניתן להגדיל את הרכיב המנייתי לכדי 60%–70% מהפוזיציה המנייתית, אולם בחלוקה הגיאוגרפית: הפערים בין השוק המניות המקומי לשוק המניות בחו"ל הצטמצם ואין עדיפות ביניהם".