ילין לפידות פוצצו את הסדר החוב בא.לוי

פיצוץ בהסדר החוב המתגבש בחברת הנדל"ן א.לוי שבשליטת משפחת לוי. ל"כלכליסט" נודע כי לאחר חמישה חודשים של מגעים להסדר חוב שהתגבש בין החברה לנציגות מחזיקי האג"ח, הכוללת את בית ההשקעות ילין לפידות וחברת הביטוח מנורה, חל פיצוץ בתהליך.

בעוד שהמומחה להסדר החוב שמונה מטעם בית המשפט, רו"ח איציק עידן, משלים בימים אלו את חוות הדעת שלו התומכת במתווה של הסדר, הכולל דחייה בתשלום חוב של 180 מיליון שקל בתמורה לפיצוי בריבית וללא ביצוע "תספורת", בילין לפידות הציבו ברגע האחרון דרישות חדשות.

בילין דורשים מהחברה להקפיא השקעות בפרויקטים חדשים עד תשלום של לפחות שני שליש מהחוב. מדובר בדרישה בעייתית כיוון שהחברה נסמכת על פרויקטים עתידיים כדי לשלם את החוב שלה למחזיקים. במסגרת ההסדר הסכימו בעלי השליטה להפחית את שכרם בחברה, אך בילין דורשים להפחית שכר גם ליתר העובדים הנמנים על בני המשפחה.

חלק ממחזיקי האג"ח מביעים מרמור על הדרישות החדשות שמציב ילין לפידות. לטענתם משמעות הדרישות היא הבאת החברה לפירוק שכן היא לא יכולה לשלם את חובה ללא ביצוע פרויקטים חדשים. עוד טוענים המחזיקים האחרים שלו היו יודעים כי החברה הולכת לפירוק, לא היו מאשרים לה לפני חודש לבצע תשלום חוב בעסקת תיווך בהיקף של 11 מיליון שנגרע מקופת הנושים.

לפי תחשיבים שהתבצעו טוענים חלק מהמחזיקים כי חלופת הפירוק תביא להחזר של 70% מהחוב (שכן לחברה יש נכסים איכותיים שניתן לממש אך לא בהיקף מלוא החוב), בעוד שחלופת ההסדר יכולה להביא לתשלום מלוא החוב למחזיקים.