צילום: מיקי נועם אלון
יועץ השקעות בסניף הראשי של בנק ירושלים: אין 100% הצלחה
שם: ליאור כהן (32). השכלה: תואר ראשון במינהל עסקים. תחביב: צילום סטילס
ציוני דרך
"ביולי 2009 התחלתי לעבוד כסוחר בחדר העסקאות של בנק ירושלים במקביל להתמחות בייעוץ השקעות. אורי אביאל, מנהל חדר העסקאות, משמש לי כמנטור עד היום. במרץ 2010 - עם קבלת הרישיון לעיסוק בייעוץ השקעות - הצטרפתי לצוות היועצים בסניף הראשי בירושלים המונה כיום שלושה יועצים בניהולו של דורון סלונימסקי".
השווקים היום
"בשנים האחרונות אנו עדים לתהליך התפכחות בשווקים בכל העולם. למעשה, לאחר משבר 2008 אפשר להגיד שתם 'עידן התמימות'. הגדרנו מחדש את המושג 'סולידי' והבנו שהוא כנראה לא קיים, כפשוטו, בשוק ההון. 2013 בהחלט מסתמנת כשנת מבחן והכרעה בשווקים: המצב המדיני בישראל, הגירעון התקציבי, החלפת הנגיד, תקרת החוב בארה"ב, ההאטה בסין ומשבר החוב באירופה הם רק חלק מהאתגרים הצפויים לנו השנה, ובעקבותיהם תימשך התנודתיות בשווקים הפיננסיים".
עצת זהב
"עצתי ליועצי השקעות היא לזכור תמיד שהמטרה היא לא בהכרח למקסם את הרווח ללקוח אלא להתאים את תיק ההשקעות לצרכיו ולרמת הסיכון המתאימה לו. במקצוע הזה לעולם אין 100% הצלחה, השאיפה היא להיות צודק רוב הזמן ולהשיג את המטרות שהוגדרו מראש ללקוח".
המלצות
"באג"ח הממשלתיות אנו עדים למהלך של עליית תשואות, ולכן קיימת עדיפות למח"מ קצר עד בינוני של 2–5 שנים, מחולק שווה בשווה בין הצמוד לשקלי. לאחר התשואות הגבוהות שהניב האפיק הממשלתי בשנים האחרונות, אני כבר לא רואה מקום לרווחי הון השנה, והמשקיעים ייאלצו להסתפק בתשואה הפנימית של האג"ח. באג"ח קונצרניות בדירוגים גבוהים אני מתמקד במח"מ בינוני שבו ניתן לקבל מרווח של 0.5%–2% מהאג"ח הממשלתיות, ברמת ביטחון גבוהה ופיזור מקסימלי בהתאם לגודל התיק.
"במניות, למשקיע הסולידי הייתי ממליץ לפזר את ההשקעה דרך מדדים ולא להתפתות לחפש את המניה שתיתן תשואה עודפת. למשקיע ברמת סיכון גבוהה יותר ניתן להשקיע בסקטורים בעלי פוטנציאל לתשואה גבוה יותר, דוגמת סקטור הנפט והגז בישראל, ביומד בארץ ובחו"ל, נדל"ן בארה"ב דרך קרנות ריט ומניות פיננסים באירופה שנסחרות במכפילים אטרקטיביים".
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה