פגוש את היועץ: לא לוותר על הגנות

שם: נדב נרקיס (32) תפקיד: יועץ השקעות מרחבי, מרחב ירושלים והדרום בדיסקונט השכלה: תואר ראשון בחשבונאות וכלכלה תחביב: כדורגל

ציוני דרך בקריירה:

"אני עובד בבנק דיסקונט כשבע שנים. בשלוש השנים הראשונות בבנק עבדתי כבנקאי אח"מ בסניף. במהלך תקופה זו צברתי היכרות וניסיון במתן שירות ללקוחות בעלי עושר פיננסי. בשלהי 2008 התחלתי התמחות בייעוץ השקעות, ובספטמבר 2009 קיבלתי רישיון ייעוץ השקעות. בספטמבר האחרון מוניתי ליועץ השקעות מרחבי, תפקיד מרתק, מאתגר ובעל אחריות רבה עבורי".

נדב נרקיס | צילום: מיקי אלון

"רמת הריביות הנמוכה בעולם, ההרחבות הכמותיות האגרסיביות ורווחיות החברות גורמות לעליות בשוקי המניות. בישראל שוק המניות סובל מנזילות נמוכה יחסית. השוק המקומי ימשיך להיות מושפע מההתרחשויות בחו"ל ומרעשים גיאו־פוליטיים פנימיים, שישפיעו על ביצועי הטווח הקצר.

"לדעתי, שוקי המניות בארה"ב עדיין במגמת עלייה, מגמה שמלווה בעליית תשואות באג"ח ממשלתיות ארוכות. אף שהמדדים המובילים נוגעים בנקודות שיא היסטוריות, אני חושב שמדדי המניות ימשיכו במגמת עלייה בחודשים הקרובים. לדעתי, שוק המניות האמריקאי עדיף על זה המקומי".

"תפקידו של יועץ ההשקעות כרוך בהקשבה ללקוח ולצרכיו. על יועץ ההשקעות להדליק נורות אזהרה ללקוח למקרה שהעתיד יהיה שונה מהתחזיות. אני מציע ליועץ לא לוותר על מרכיב אג"ח מדינה בתקופות אי־ודאות. כפי שראינו ב־2008, אפיק זה - הן השקלי והן הצמוד - הניב תשואה דו־ספרתית והיווה הגנה משמעותית בתיקים".

"למשקיע הסולידי אני ממליץ על אחזקה של עד 20% מהתיק במניות - 12.5% במניות בארה"ב ו־7.5% במניות בישראל. בחו"ל אמליץ להיחשף למדדי מניות וסקטורים שאינם מחזוריים, אלא בעלי תנודתיות נמוכה ותשואת דיבידנד נאה ובהם מתחומי המזון ומוצרי הצריכה. בישראל אמליץ להיחשף למניות דרך המדדים השונים.

"באפיק האג"חי אמליץ ללקוח סולידי על חלוקה שווה בין אג"ח צמודות ללא צמודות, כש־45% יושקעו באג"ח מדינה - 35% מתוכם באג"ח מדינה שקליות עם מח"מ סינתטי של עד 4 שנים ו־10% באג"ח מדינה צמודות עם מח"מ של 7 שנים. בנוסף, 35% יושקעו באג"ח קונצרניות מקבוצת דירוג -AA ומעלה במח"מ של עד 4 שנים.

"למשקיע אוהב הסיכון אמליץ על חשיפה של 50% למניות, בחלוקה של 35% בחו"ל ו־15% בישראל. בחלוקה בחו"ל אמליץ להשקיע 70% בארה"ב, 20% בשווקים מתפתחים ו־10% במדדים באירופה. בתחום הסולידי אמליץ להשקיע 30% באג"ח קונצרניות ו־20% באג"ח ממשלתיות שקליות במח"מ סינתטי של חמש שנים. בכל מקרה, ההשקעה כפופה לבירור צורכי הלקוח ולרמת הסיכון שלו".

השורה התחתונה

נדב נרקיס מאמין ששוקי המניות בארה"ב ימשיכו לעלות, וכי על המשקיע הסולידי להחזיק 12.5% מהתיק במניות אמריקאיות