היו מחויבים לשירות

ציוני דרך בקריירה

אני עובדת בבנק מזרחי טפחות כ־16 שנה, רובן במחלקת אשראי עסקי, מקום שבו רכשתי ידע בנושאים מגוונים. במאי 2007 עברתי לתחום ייעוץ השקעות, ובשנה האחרונה קודמתי לתפקיד יועצת השקעות בכירה. בתפקידי אני נחשפת לתחום שהוא עולם ומלואו עבורי - משלב עבר ועתיד, פסיכולוגיה, אקטואליה וגלובליזציה. כל יום מביא עמו בשורה חדשה ואתגר חדש. אפשר לומר שבזמנים טרופים אלו היועץ הוא מנהל סיכונים, מסר שאני מעבירה ללקוחותיי מאז שעברתי לתחום. לאחרונה השתתפתי במשחק משקיעים של מנהלי הסניפים בבנק, שנמשך חצי שנה. זו היתה חוויה מעשירה, דינמית, יצירתית ומפרה מבחינה מקצועית. ההצלחה נמדדה בין היתר במונחי תשואה והודות לשיתוף הפעולה בין המשתתפים זכה הצוות שלנו במקום הראשון.

דעתי על השווקים היום

אני מעריכה כי ריבית בנק ישראל, העומדת היום על 1.75%, תעלה בתוך שנה ל־2.25% וקצב האינפלציה יעלה מ־1.5% ל־2.2%. הריבית בארה"ב תוסיף לעמוד על 0.25%. בתוך כך התפרסמו לאחרונה בארץ נתונים כלכליים מקומיים פושרים המאותתים על האטה. מנגד, הגירעון הגדול בתקציב יאתגר את המדיניות הפיסקאלית של הממשלה החדשה. במבט החוצה, לשווקים הגלובליים, משבר גוש היורו לא הביא לקריסתו של הגוש, יוון לא פרשה, ובינתיים התפוגג החשש מהצוק הפיסקאלי בארה"ב. על רקע כל אלו, הבורסות בעולם היטיבו עם המשקיעים בשנה החולפת. במבט ל־2013 צריך לראות כיצד יטפל הנשיא אובמה בגירעון, האם תצליח ארה"ב להקטין את נטל החוב, האם סין תוסיף להתאושש ומה יהיה המצב הפוליטי באיטליה ובגרמניה.

אושרת רענן | צילום: אלעד גרשגורן

המלצות למשקיע

על רקע כל אלו בראש ובראשונה אמליץ למשקיע לפזר סיכון על כמה אפיקים. בארה"ב אמליץ להתמקד בחברות תעשייה, מוצרי צריכה ושירותי בריאות. הפיזור המומלץ הוא על ידי השקעה ב־ETF: קרן פתוחה העוקבת אחרי מדד

כלשהו. בשוק האג"ח אמליץ על אג"ח בריבית משתנה (שתקטין סיכונים במקרה של עליית ריבית) ואג"ח חברות עם טווח פדיון של עד שנתיים (לטווחים של 4–2 שנים עדיפות אג"ח מגובות ביטחונות). באשר לשוק המניות המקומי, נתונים כלכליים מקומיים ועולמיים יוסיפו להעיב עליו בטווח הקצר ותיתכן תנודתיות ולכן מומלץ על נזילות נאותה, שתשריין "תחמושת" לימים קודרים.

המלצה ליועץ אחר

יועץ ההשקעות חייב להבהיר ללקוח כי לא לנו ניתנה הנבואה, ולכן יועץ יכול לנהל סיכונים, אך לא לתזמן את השוק ב־100%, למרות כל הידע והמערכות המתוחכמות העומדים לרשותו. "עשו לכם שליחים בסביבת העבודה": הציפו את נושא ההשקעות המיועצות בשוק ההון במקום העבודה וכך תוכלו להגיע ללקוחות פוטנציאליים נוספים. ותמיד היו מחויבים לשירות: אנו מטפלים בכסף של אנשים - חובה להקשיב לצרכיו האישיים של הלקוח, שלעתים אינם מילוליים.