קרן טנא מכרה את אחזקותיה באבן קיסר

קרן טנא יוצאת מאבן קיסר. הקרן, בניהולו של אריאל הלפרין, מכרה את אחזקותיה ביצרנית משטחי הקוורץ, שתישאר בשליטה בלעדית של קיבוץ שדות ים.

טנא ושדות ים מכרו בהצעת מכר ביום חמישי 7.775 מיליון מניות של חברת אבן קיסר תמורת 181 מיליון דולר. הצעת המכר בוצעה לפי מחיר של 23.25 דולר למניה שמשקף שווי חברה של 800 מיליון דולר. מחיר זה גבוה ב־111% מהמחיר שלפיו ביצעה אבן קיסר את הנפקתה הראשונה בנאסד"ק לפני שנה בדיוק. 1.16 מיליון מניות נוספות יימכרו קרוב לוודאי בחודש הקרוב באופציה (גרין שו) שקיבלו חתמי ההנפקה לרכוש עוד 1.16 מיליון מניות. החתמים הם בנקי ההשקעות ג'יי.פי מורגן, קרדיט סוויס וברקליס. מניית אבן קיסר הגיבה בירידה של 5%.

מפעל אבן קיסר | צילום: זהר שחר

טנא המנוהלת על ידי אריאל הלפרין מכרה במסגרת ההנפקה 7.3 מיליון מניות (91% מאחזקותיה) תמורת 170 מיליון דולר ונותרה עם אחזקה של 700 אלף מניות (1.7% מהחברה) ממניותיה של אבן קיסר, שאותן היא צפויה למכור תוך חודש באותו מחיר. הקיבוץ מכר 475 אלף מניות (1.3%) וימכור בהיקף דומה בתוך כחודש, כך שיישאר עם אחזקה של 51%.

עבור טנא מדובר בתשואה גבוהה במיוחד. בשני סבבים של השקעה בחברה, ב־2006 ו־2009, השקיעה טנא כ־39 מיליון דולר. מחצית מההשקעה ישירות מהקרן ומחציתה בהשקעה של גופים המושקעים בקרן: לאומי פרטנרס, אמיליה פיתוח, מנורה והפניקס. במהלך השנים קיבלה הקרן דיבידנדים בהיקף 22 מיליון דולר, שהחזירו לה למעשה יותר ממחצית ההשקעה, ואילו עתה, עם מכירת יתרת המניות תוך חודש, תקבל 186 מיליון דולר תמורת המניות, כלומר בסה"כ תשואה של פי חמישה על ההשקעה.

לאומי פרטנרס, המנוהלת ע"י ירון בלוך, נכנסה גם היא בדצמבר 2006 לצד טנא, כשרכשה כ־4% מהחברה באופן ישיר ועוד כ־1% באופן עקיף דרך קרן טנא בהשקעה כוללת של כ 35 מיליון שקל. לאומי קיבלה דיבידנדים של 15 מיליון שקל ותרשום רווח נוסף של 85 מיליון שקל ובסה"כ רווח של 100 מיליון שקל על השקעה של 35 מיליון שקל.

אמיליה החזיקה 1.7% ישירות ו־0.7% באמצעות קרן טנא, ותקבל עבור מניותיה 57 מיליון שקל שרשומים בספרים בשווי 50 מיליון שקל כך שרווח ההון הנו 7 מיליון שקל.