פגוש את היועץ:המפתח הוא במינון

ציוני דרך בקריירה:

 

"את דרכי בבנק התחלתי בשנת 1969. במהלך שנות עבודתי בבנק עברתי קורסים מקצועיים וניהוליים, בתחומי הבנקאות השונים ומילאתי שורה של תפקידים. לאחר 28 שנות עבודה הוצע לי להצטרף לקורס יועצים בכיר. מאז ועד היום אני עוסקת בייעוץ השקעות. קורס היועצים היה נקודת מפנה בקריירה שלי והוכחה לכך שאף פעם לא מאוחר להגשים חלום".

דעתי על השווקים היום:

 

"סביבת הריבית הנמוכה היטיבה עם השווקים ועשויה להוסיף ולתת דחיפה לשוקי המניות בשנה הקרובה. במקביל, המגמה החיובית בארה"ב, השיפור המסוים בכלכלה האירופית והטיפול במשבר מוסיפים לחזק את שוקי המניות. עם זאת, חשוב לזכור כי באירופה רוב המדינות עדיין סובלות משיעורי צמיחה נמוכים ומאבטלה גבוהה, וגם בארה"ב לא הכל ורוד כשפרסום נתוני האבטלה בכל חודש מתעתעים בשווקים בכל פעם מחדש. בישראל אי־הוודאות עדיין גבוהה, וכתוצאה מכך מדדי ת"א סובלים מתנודתיות גבוהה. לכן, כל עוד לא ברור לאיזה כיוון הולכת הכלכלה הישראלית ומהן הגזירות שיוטלו על הציבור, מדדי ת"א ימשיכו לסבול מתנודתיות".

עצת זהב ליועץ אחר:

 

"בעבודתי כבנקאית וכיועצת ישנם שני כללי אצבע המנחים אותי. הראשון הוא להכיר את הסביבה הכלכלית ואת מגוון המוצרים הקיימים לעומק והשני הוא להבין מי הלקוח שמולי ולבדוק האם חל שינוי בטעמיו ומטרותיו".

המלצה למשקיע:

 

"הרבה לפנינו נכתב במקורות כי 'לעולם ישליש אדם כספו'. לאור זאת, מתבקש פיזור בין השווקים השונים, כאשר רמת החשיפה המנייתית צריכה להיות בשיעור של 70%–80% משיעור החשיפה המקסימלי. את ההשקעה ניתן לבצע דרך בחירה סלקטיבית של מניות, ובשילוב השקעה במדדים שיש בהם כדי למתן תנודתיות. סקטורים מומלצים הם סקטורי הצריכה, הבריאות, הטכנולוגיה ואף הפיננסים למעוניינים ברמת סיכון גבוהה יותר.

"כמו כן בהשקעה בשוק המקומי, מומלץ לשמור על איזון בין השקעות שקליות ומדדיות, ולהיחשף לאג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות במינון המתאים לרמות הסיכון. מאחר שבארץ הריבית נמוכה, וככל הנראה גם תישאר כזו בתקופה הקרובה, תשואות האג"ח הממשלתיות ימשיכו להיות נמוכות. לפיכך, יש מקום להשקעה באג"ח קונצרניות במח"מ קצר בדירג גבוה. בכפוף לרמת הסיכון של הלקוח".

השורה התחתונה: שולמית כהן ממליצה על פיזור של התיק, כשהחשיפה המנייתית צריכה להיות כ־70%–80% משיעור החשיפה המקסימלי.