בראק אן.וי רוכשת נכס מסחרי בגרמניה בשווי של 305 מיליון שקל

חברת הנדל"ן בראק אן.וי מקבוצת בראק קפיטל, הודיעה היום (ג') כי חתמה על הסכם לרכישת נכס מסחרי בצפון גרמניה, לפי שווי של כ-305 מיליון שקל. החברה תרכוש 95% ממנו. הנכס משתרע על פני שטח של כ-60 אלף מ"ר, שיעור התפוסה בו עומד על 100% והוא מניב הכנסה שנתית בסך כ-32 מיליון שקל, המשקפת כ-10.5% תשואה.

לצורך העסקה, החברה מנהלת מגעים עם בנק גרמני לקבלת מימון בתנאי נון-ריקורס בהיקף כולל של כ-242 מיליון שקל, כלומר כנגד ההלוואה ישועבד הנכס עצמו בלבד. הנכס מושכר ל-21 שוכרים, מהם 4 שוכרי עוגן השוכרים כ-71% מהשטחים בנכס הנרכש, בהסכמי שכירות לטווח ארוך. יתרת תקופת השכירות של השוכרים הללו הנה כ-9 שנים בממוצע.

לדברי פרד גניה, ראש המחלקה הפיננסית בבראק קפיטל, "העסקה הנוכחית מבטאת את יכולתה של החברה להוציא אל הפועל עסקאות מורכבות בתוך זמן קצר. יכולת זו באה לידי ביטוי ברמת התגובה המהירה להזדמנות שנוצרה בעסקת off market, וביצוע כל ההליכים הנדרשים עד לחתימת העסקה, לרבות הסדרת המימון הבנקאי לעסקה".

בתחילת אפריל העלתה מעלות את דירוג האג"ח של החברה, "פעילות החברה בשוק הנדל"ן המניב בגרמניה, שוק יציב ושמרני לאורך שנים, המשיכה לגדול בשנה האחרונה עם מספר רכישות של נכסי מגורים ומסחר, וצפויה להמשיך ולגדול גם בשנת 2013", כתבו במעלות.

בחברת הדירוג העריכו כי החל מהשנה הנוכחית, תוכל החברה לייצר תזרים שוטף מפעילות (FFO) של 25 מיליון יורו בשנה, אשר יאפשר לחברה לפרוע את התחייבויותיה השוטפות ובמקביל להשתמש במזומן העודף כהון עצמי לצורך ביצוע רכישות נוספות.

לפי מעלות, "הפרופיל הפיננסי השתפר בשנה החולפת, עם ירידה ברמת המינוף ושיפור ביחסי הכיסוי. אנו מעריכים שהעסקאות שנסגרו בשנת 2012 והעסקאות החדשות המתוכננות לשנת 2013, יובילו להמשך שיפור ביחסים הפיננסיים גם בשנה הקרבה".

בראק אן.וי סיימה את שנת 2012 עם רווח נקי של כ-14.7 מיליון יורו לעומת כ-39.2 מיליון יורו ב-2011, אולם הקיטון ברווח נובע משערוכי נכסים. הכנסות החברה מהשכרת נכסים עלו בכ-39% לכ-40.6 מיליון יורו לעומת כ-29.3 מיליון יורו ב-2011. החברה ציינה בדו"חותיה הכספיים, כי שיעורי תשואת שכר דירה על נכסיה המניבים עומד על כ-7.4%, כאשר הפער בין שיעורי תשואת שכ"ד לבין עלות החוב הממוצעת, עומדת על כ-2.3%.

בראק אן.וי. מתמקדת בשוק הנדל"ן בגרמניה. לחברה 36 נכסים מניבים על שטח בהיקף כולל של כ-565 אלף מ"ר ועם שיעור תפוסה ממוצע של 96% וכן חטיבת קרקע בהיקף של כ-150 דונם במקום מרכזי בעיר דיסלדורף המיועדת לפיתוח שכונת מגורים בהיקף של כ-1,000 יחידות דיור ופארק משרדים בהיקף של כ-124 אלף מ"ר. נכון ל-31 בדצמבר 2012 לחברה הון עצמי בסך של כ-1 מיליארד שקל. מניות החברה נסחרות במסגרת מדד תל-אביב 100.