מעלות הורידה דירוג לצים: "לא תעמוד בהתחייבויותיה במחצית השנייה של 2014"

"לאור הפעילות של צים להסדרת מבנה ההון שלה, קיימת סבירות גבוהה יחסית לארגון החוב מחדש מול הבנקים בטווח הקרוב", כך לפי סוכנות הדירוג מעלות שהורידה את הדירוג של צים לרמה CCC מרמה B. לפי מעלות, ארגון החוב מחדש, אם יהיה, שווה ערך לכשל פירעון.

לפי מעלות, צים תתקשה לעמוד בהתחייבויותיה מול הבנקים במחצית השנייה של 2014 וזאת על רקע החולשה בתנאי הסחר בענף הספנות.

עידן עופר | צילום: תומר הדר

חובה של צים כלפי מחזיקי האג"ח מהווה כ־14% מחוב כולל של 2.76 מיליארד דולר של החברה. כמחצית מהחוב (1.475 מיליארד דולר) הוא כלפי הבנקים ושליש מתוכו (894 מיליון דולר) הוא כלפי מחכירי אוניות, שביניהם גם חברות פרטיות בבעלותו של עידן עופר, בעל השליטה בחברה לישראל (החברה־האם של צים).

צים קיבלה השנה כתב ויתור (Waiver‏) מהבנקים, עד סוף 2013, שמשמעותו ויתור על תשלומים של 166 מיליון דולר. להערכתה של מעלות צעד זה, בנוסף לצעדים נוספים, כמו: דחיית מועד האספקה של אוניות, יאפשרו לצים לעמוד בהתחייבויותיה עד המחצית השנייה של 2014 אך מדובר בפיתרון זמני בלבד.

"החברה תתקשה לעמוד בהתניות שלה במהלך 2014 ואף לא יהיה בידה לעמוד בהתחייבויותיה במחצית השנייה של 2014", לפי ההודעה. לפיכך, מעריכים במעלות, צים תפעל להארכת מח"מ ההתחייבויות שלה וזאת כדי להימנע מכשל פירעון שעלול להתרחש בטווח של עד שנתיים.