אורנשטיין דחה את בקשת אלביט הדמיה לכנס אסיפות אג"ח לאישור ההסדר

שופט בית המשפט המחוזי איתן אורנשטיין דחה את בקשתה של אלביט הדמיה לכנס אסיפות אג"ח לאישור ההסדר שהציעה החברה בשיתוף הקרנות יורק ו-DK פרטנרס.

השופט קבע כי אין סיבה לכנס את האסיפות בטרם ניתנה חוות דעת של המומחה שמינה בית המשפט, רוני אלרואי, והטיל על אלרואי לבדוק את ההסדר. אלרואי יסתייע לשם כך ברואה חשבון ויועץ משפטי, ויגיש את מסקנותיו עד ה-6 ביוני, ובהתאם לכך תתקבל החלטה בתיק.

מוקדם יותר היום, בדיון שנערך בבית המשפט אמר השופט אורנשטיין כי "ההצעה של הנציגות באלביט הדמיה טובה יותר מזו של הקרנות והחברה". זאת לעומת עמדתם של נאמני האג"ח שהגישו בסוף השבוע לבית המשפט הצעה לפיה ההסדר המוצע על ידי אלביט הדמיה אינו שוויוני.

ההבדל המשמעותי ביותר בין שני המתווים טמון בכך שהמתווה של הנציגות מבוסס על מקסום היקף החוב החדש שיהיה בחברה ביום שאחרי ההסדר, בעוד המתווה של הקרנות הזרות ממיר חלק ארי של החוב למניות ומייצר סדרה חדשה בהיקף של 300 מיליון שקל בלבד (לעומת 1.4 מיליארד שקל במתווה של הנציגות).

השופט איתן אורנשטיין | צילום: ענר גרין

הבדלים נוספים בין ההצעות: לפי המתווה של יורק ו-DK חוב של 2.2 מיליארד שקל יומר למניות בעוד לפי ההצעה של הנציגות 1.1 מיליון שקל יומרו למניות. לפי המתווה של יורק ו-DK אין בטחונות למחזיקי האג"ח, אין תרומה של בעל השליטה וזיסר ישמש כמנכ"ל, בעוד שלפי מתווה הנציגות יש בטחונות למחזיקי האג"ח, במידה שזיסר יזרים כספים אז הוא יקבל מניות נוספות, וכן ניהול החברה ייקבע על ידי בעלי המניות.

המומחה מטעם בית המשפט, רוני אלרואי, אמר כי החברה צריכה למשוך את ההסדר עם הקרנות שהגישה לאישור בית המשפט. בתוך כך, נציגי קרן יורק ו-DK הודיעו בדיון כי אין להם הסכם עם אלביט הדמיה.

מאלביט הדמיה נמסר בתגובה: ‫‫"החברה מברכת על החלטתו של בית המשפט הקובעת לוחות זמנים קצרים להגשת חוות דעתו של המומחה, ותעשה כל שביכולתה על מנת לסייע לו לעמוד במסגרת הזמן שנקבע. ‫‫כמו כן, החברה תמשיך לפעול להגעה לפתרון הסדרי בהליך מהיר שיוסכם על ידי כל הצדדים".