ניהול תיקים: חשיפה ל־30% למניות בתיק הניבה תשואה של 10% בשנה האחרונה

מדד מנהלי התיקים של קלי שוקי הון מציג את ביצועי מנהלי ההשקעות במסלולים הפופולריים בקרב המשקיעים הפרטיים.

חודש מאי הסתיים בעליות בשוק המניות והאג"ח, ת"א־100 עלה ב־2.3% ומדד האג"ח הכללי עלה ב־0.4%. מה שתרם לעליות באפיק האג"ח בתיקים היה הורדת הריבית המפתיעה ל־1.25%.

המומנטום החיובי נמשך בשוקי המניות בחו"ל בהובלה של מדדי ארה"ב ואירופה. הדולר שינה כיוון והתחזק מול השקל ב־2.5%. השוק המקומי לא מדביק את הקצב של שוקי חו"ל. תיקים שהוסטו אליהם ברכיב המנייתי הניבו תשואות עודפות.

מתחילת השנה S&P 500 עלה ב־14.3%, דאו ג'ונס עלה ב־15.4% ודקס הגרמני עלה ב־9.7%, לעומת מדד ת"א־100 שעלה ב־5.6% (הדולר מול השקל ירד מתחילת השנה ב־ 1.3%).

מסלול עד 10% מניות עלה במאי ב־0.6%. ההשקעה באג"ח קונצרניות וממשלתיות צמודות מדד לטווח קצר הובילה לתשואות עודפות בתיקים. מתחילת השנה עלה המסלול ב־2.3% וב־7.3% ב־12 החודשים האחרונים לעומת מדד הייחוס שעלה ב־7.6%. התיק הטוב ביותר עלה ב־10.3% וההתיק הנמוך ביותר עלה ב־3.8%.

מסלול עד 20% מניות המסלול הפופולארי ביותר, עלה במאי ב־0.82%. הפחתת הריבית במשק תרמה לעליית שערים באג"ח הקונצרניות והממשלתיות. מתחילת השנה עלה המסלול ב־3.2% ו־8.8% ב־12 החודשים האחרונים, תוך שהוא מכה את מדד הייחוס שעלה ב־8%. התיק הטוב ביותר למסלול עלה ב־12.6% והתיק הנמוך ביותר עלה ב־5.5%.

הבורסה בתל אביב	צילום: בלומברג

עינב אביסרור היא אנליסטית בקבוצת קלי. יובל קורן הוא מנכ"ל קלי שוקי הון