צילום: מיקי אלון
שריג למוסדיים: החמירו בבחינת הסדרי חוב
טיוטה מטעם אגף שוק ההון באוצר קוראת למוסדיים לנתח ביסודיות הסדרי חוב ולהחמיר עם בעלי שליטה שמסרבים לתרום מכיסם הפרטי
אגף שוק ההון באוצר, בראשותו של עודד שריג, פרסם אתמול טיוטה, שעניינה תוספת להנחיות בנושא טיפול בחובות בעייתיים ופעולות גופים מוסדיים לגביית חוב. הממונה על שוק ההון מבקש לקבל את הערות המוסדיים והציבור בעניין עד ל־28 ביולי.
קראו עוד בכלכליסט
התוספת לחוזר מתמקדת בניתוח כדאיות הסדרי החוב המוצעים ומובאים להכרעת הגופים המוסדיים ובדיקות הנאותות הנדרשות מאותם גופים. באגף שוק ההון באוצר מפרטים את הבדיקות האלמנטריות הבסיסיות הנדרשות מהגופים המוסדיים בבואם לאשר הסדרי חוב.
מלבד ניתוח הסדר החוב המוצע, הגופים המוסדיים נדרשים לבחון אותו גם ביחס לחלופות האפשריות, ובכלל זה פירוק החברה ומכירת נכסיה תוך ניתוח ערכם המשוער של התקבולים הצפויים למחזיקי איגרות החוב בכל אחת מהחלופות. חלופת פירוק עומדת על הפרק בהסדר החוב של אי.די.בי אחזקות, ועל המוסדיים מוטלת החובה לשקול ולבחון איזו חלופה תהיה בחזקת הרע במיעוטו מבחינתם.
הממונה על שוק ההון דורש להכניס למערכת השיקולים את שאלת הוגנות התקבולים מההסדר המובא לאישורם לעומת התקבולים לבעלי עניין אחרים.
הגופים המוסדיים מתבקשים להביא בחשבון, נוסף לשיקולים הקשורים במחזיקי האג"ח, גם שיקולים הקשורים לבעלי השליטה, לרבות נכסים וניירות ערך שייוותרו בידיהם ביחס לתמורה שיקבלו בעלי החוב של החברה. לפי סעיף זה, יש להחמיר עם בעלי שליטה, דוגמת הרצל חבס ומוטי זיסר, שלא תורמים מכיסם הפרטי להסדר.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה