אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
פגוש את היועץ: מתעורר עם השוק צילום: צפריר אביוב

פגוש את היועץ: מתעורר עם השוק

שם: אלכס וינשטיין גיל: 38 תפקיד: יועץ השקעות, דיסקונט השכלה: תואר ראשון בכלכלה וניהול מצב משפחתי: נשוי + 2

16.07.2013, 08:18 | ענת ציפקין

ציוני דרך בקריירה:

"עוד מימי לימודי התואר נמשכתי לתחום שוק ההון, הייתי מתעורר עם השווקים באסיה והולך לישון עם סיום המסחר בארה"ב. עד שהגעתי לבנק, עברתי כמה תחנות כמשווק וכסוחר בחדר המסחר. ב־2006 התחלתי את עבודתי בדיסקונט כיועץ השקעות במרכז עסקים. ב־2010 קודמתי לתפקיד יועץ השקעות בכיר".

דעתי על השווקים היום:

"אני מאמין שהריבית בארה"ב תמשיך להיות אפסית ותעלה לקראת 2014. לאחרונה חל שיפור בנתוני המאקרו בארה"ב, שמגביר את הציפיות לצמצום ההרחבה הכמותית ועליית תשואות באג"ח ארוכות טווח. צמצום זה ייטיב עם השווקים בטווח הבינוני, אך בטווח הקצר תיתכן תנודתיות גבוהה. טיסה כלפי מעלה בתשואות החוב הממשלתיות האמריקאיות מאיימת על שוקי האקוויטי והחוב בכל העולם, ובגוש היורו 'משבר חובות' לא צפוי להידרדר בגלל מחויבות הבנק האירופי. בשוק המקומי זרים חוששים להשקיע מסיבות כגון נתוני צמיחה פושרים, רגולציה קפדנית ופריצה תקציבית. כל אלו לצד המתיחות הגיאו־פוליטית יוצרים פער שלילי דו־ספרתי של המדדים מול ביצועי המדדים בארה"ב. אך אני אופטימי שאלו ידביקו את הפער".

אלכס וינשטיין. יועץ פיננסי בנק דיסקונט , צילום: צפריר אביוב אלכס וינשטיין. יועץ פיננסי בנק דיסקונט | צילום: צפריר אביוב אלכס וינשטיין. יועץ פיננסי בנק דיסקונט , צילום: צפריר אביוב

עצת זהב ליועץ אחר:

"יש להבין מי הלקוח מולך. חשוב להבין מהם צרכיו האמיתיים של הלקוח: לבדוק מטרות וטווחי השקעה, להבהיר את הסיכונים הכרוכים בכל השקעה ולהתאים את השפה המקצועית ללקוח. כמו כן, יש להסביר שלא ניתן לתזמן את השוק, ולכן יש לנהל סיכונים בצורה מחושבת ואחראית. רצוי לשמור על נתח מסוים מהתיק בנזילות לניצול הזדמנויות. כמו כן חובה על כל יועץ לפתח ולהתפתח במיומנויות המקצועיות".

המלצה למשקיע:

"באפיק המנייתי יש לתת משקל עודף לשוקי חו"ל ובעיקר לארה"ב. אמליץ להתמקד בחברות ערך גדולות ואיכותיות עם תשואת דיבידנד יפה של 4%–5%. בשוק האג"ח ישנה עדיפות בטווח הקצר לאפיק צמוד. כדאי להסיט חזרה לשקלי במח"מ של עד 3.5 שנים סינתטית דרך קרנות כספיות בשילוב ארוכים. ללקוחות סולידיים אמליץ להשקיע 10% באפיק מנייתי בארץ ובחו"ל בעיקר דרך אינדקסים, ואת השאר בחלוקה שווה בין האפיק השקלי והמדדי.

למשקיעים ספקולטיביים הייתי ממליץ להחזיק 75% מהפוזיציה המנייתית: 60% בחו"ל (שני שלישים בארה"ב ושליש בשווקים מתפתחים ואירופה) ו־40% בישראל. בהיעדר אלטרנטיבה באפיק הסולידי, מניות מחלקות דיבידנד עשויות להוות פתרון. באפיק קונצרני אמליץ על גישה דפנסיבית ונזילות בתיק ההשקעות, וכן לנצל את הרזרבות בימים שמדד הפחד מרקיע שחקים".

השורה התחתונה:

אלכס וינשטיין ממליץ למשקיע הספקולטיבי מניות מחלקות דיבידנד בהיעדר אלטרנטיבה טובה באפיק הסולידי

תגיות