מחזיקי האג"ח הפרטיים הגישו הצעה חדשה להסדר חוב באי.די.בי

סאגת השליטה באי.די.בי מסתעפת. ל"כלכליסט" נודע כי היום (א') כי רו"ח טל כהן הגיש בשמו ובשם ארגון תמורות, ממחזיקי איגרות החוב הפרטיים באי.די.בי אחזקות, מתווה הסדר חוב חדש. לדברי תמורות, המתווה מיטיב עם החברה ונושיה, מבטיח נזילותה של אי.די.בי פתוח ומשפר מהותית את מצבם של הנושים.

על פי המתווה, משקיע עימו התקשרה תמורות, יעמיד לאי.די.בי אחזקות הלוואת בעלים בהיקף של 900 מיליון שקל. בתמורה, יוקצו למשקיע 100% ממניות אחזקות.

למחזיקי האג"ח תינתן האפשרות לפדות את איגרות החוב תמורת תשלום של חצי שקל לכל ע"נ או להמיר את האג"ח שברשותם למניות אי.די.בי אחזקות, כך שההמרה תשקף לחברה שווי של 1.8 מיליארד שקל.

מגישי הבקשה טוענים שלא קיימת כל דחיפות בביצוע ההסדר באי.די.בי פתוח או מימוש נכסים בקבוצה ב"מכירת חיסול" תוך פגיעה קשה בתמורה שניתן לקבל בגין נכסים אלו.

דיון בבית המשפט

מוקדם יותר היום בדיון בבית המשפט ביקשו הצדדים כי רק המתוווה שלהם יעמוד מעתה על הפרק, מבלי לשקול את המתווה השני.

רם כספי שמייצג את אי.די.בי ביקש שלא להעלות את הצעת אלשטיין לדיון. ״קיימנו את כל ההוראות של השופט״, אמר כספי לשופט. בנוסף, עו"ד ישראל שמעונוב המייצג את גרנובסקי אמר כי "יש בידיי למעלה מ-40% יפויי כח של בעלי מניות אמבלייז להצביע בעד עיסקת אי.די.בי כשאני שוקד על איסוף עוד יפויי כח. אבל מעשית גם 40% יספיקו". שמעונוב ענה לשאלת השופט לגבי התנאים להבאת הכסף של גרנובסקי לעיסקה.

מנגד, עורך דין אוהד קנור המייצג את אלשטיין אמר שכרגע יש רק הצעה אחת על הפרק. השופט אורנשטיין איבד את הסבלנות כלפי עו"ד קנור: "בית המשפט נתן החלטה בשבוע שעבר. אנשים פעלו לפיה. מה אתה מצפה, שעכשיו נגיד משהו אחר? איך אתה אומר שיש רק הצעה אחת?".

עו"ד אוהד אלוני המייצג את המחזיקים הפרטיים הציע לקיים מפגש של הצעות שיוגשו משני הצדדם למחזיקים, שיגיעו להחלטה בהליך של תמחור. "אני מציע להפגיש את נציגות פתוח ואחזקות ולקיים התמרחות בהשתתפות אלשטיין ודנקנר וכל מי שמעוניין להצטרף ותוך כמה חודשים בלוז שייקבע מראש תימכר החברה". המומחה אייל גבאי הוסיף כי התחרות טובה. "צריך לתת אפשרות לגרנובסקי ולאלשטיין ולכל גורם נוסף להגיש הצעות" אמר גבאי.

נוחי דנקנר היום בישיבת בית המשפט | צילום: אוראל כהן

עו"ד בר טוב אמר בעניין זה כי אי.די.בי פתוח מתנגדת למינוי נאמן, אך במקרה של מינוי החברה תומכת במינויו של משה טרי, כהוראת המפקח על הביטוח באוצר.

המשקיף מטעם בית המשפט עו"ד חגי אולמן - שהגיש את הבקשה לצו מניעה נגד מינוי הנאמן - אמר כי חוסר הנוחות שלו עם המינוי נותר בעינו. "אני מבקש שאם וככל שהמפקח מבקש להותיר את המינוי, שסוגיית מכירת כלל תישאר בידי בית המשפט ולא בידי הנאמן".

בתגובה אמר רו"ח טל כהן ל"כלכליסט": "התהליך התנהל עד כה בצורה קלוקלת תוך חריגה מסמכויות הנאמנים ותוך נקודת מוצא שהחברה שלהם והם אלה שמחליטים מי ירכוש אותה, באיזה מחיר ומי ינהל אותה".

לדבריו, "פנה אלינו גוף רציני שהתעניין באי.די.בי המוכן להוכיח את כוונותיו באמצעות מסמך הוכחת יכולת כלכלית".

עד כה המשקיע שהצעתו מופיעה במסמך שהוגש לבית המשפט לא הציג יכולת פיננסית להוציא אותה אל הפועל ואף לא הפקיד כסף בחשבון נאמנות כמקובל בהצעות מעין אלו.

טל כהן מתמורות הכחיש בשיחה עם "כלכליסט" שהמשקיע הוא משה סבח שהצעתו נפסלה על ידי השופט אורנשטיין לפני כשבועיים.

"אין שום קשר למשה סבח ואין לו שום מעורבות בעניין באופן חד משמעי", אומר כהן ומוסיף כי "זאת לא ההצעה של תמורות, אלא של צד ג', תמורות מברכת על כל הצעה שתגיע למען מקסום ערך הנשייה".