פגוש את היועץ: לא לחשוש מהלקוח

ציוני דרך בקריירה:

"לקראת סוף 2006, מיד עם סיום לימודיי, עברתי מבחני כניסה לבנק והתקבלתי למסלול של ייעוץ פנסיוני וייעוץ בהשקעות. בסוף 2007 סיימתי את ההכשרה כיועץ פנסיוני. בנובמבר 2008 סיימתי את ההכשרה בייעוץ בהשקעות, כיועץ השקעות, וכיום אני בתפקיד יועץ השקעות ופנסיוני בכיר בסניף גורדון בתל אביב".

דעתי על השווקים היום:

"התשואות נמוכות באג"ח הממשלתיות והקונצרניות בדירוג גבוה, מדדי המניות בעולם רושמים בשנה האחרונה עליות שערים מתמשכות, והמדדים בארה"ב ממשיכים לשבור את שיאי כל הזמנים. למרות העליות החדות רמת המכפילים ברוב המדדים העיקריים אינה חריגה, ושוקי המניות אינם יקרים בהשוואה היסטורית. עם זאת, קצב הצמיחה הגלובלי צפוי להישאר נמוך יחסית, ובהתאם הרווחיות של החברות צפויה לעלות באופן מתון בלבד. להערכתי, סביבת התמחור הנוכחית עדיין אינה גבוהה, ולכן ככל הנראה נמשיך לראות עליות בשווקים. בשוק המקומי, המסחר יושפע בעיקר ממגמת המסחר בשווקים בחו"ל ועל רקע עונת פרסום הדו"חות הכספיים לרבעון השני. כמו כן, סביבת הריבית הנמוכה והאפשרות להמשך הפחתות ריבית עשויים לתמוך בשוק המניות המקומי".

אביעד יצחקי | צילום: אוראל כהן

עצת זהב ליועץ אחר:

"להיות בטוח בעצמך ולא לחשוש מהמפגש עם הלקוח, להבין שאתה חווה דעה על סמך מידע שיש בידך ועל פי דעתך המקצועית. לא לחשוש בהכרח מירידות בשווקים, ולהתאים את ההשקעות לצורכי הלקוח ולטווח ההשקעה שלו. מאוד חשוב לעשות תיאום ציפיות עם הלקוח, ויש לזכור שהלקוח הוא שמחליט. תפקידנו לתת דעה מקצועית ולהסביר במה כרוכה ההשקעה".

המלצה למשקיע:

"למשקיע לטווח בינוני־ארוך אמליץ להשקיע בטווח הקצר באופן הבא: 20% בנזילות עם עדיפות לקרנות כספיות; 60% באג"ח, מחציתן אג"ח שקליות לא צמודות ומחציתן צמודות מדד. באפיק הממשלתי כדאי לשמור על מח"מ בינוני־קצר של 3–5 שנים על ידי אחזקה של אג"ח קצרות עם אג"ח ארוכות, ליהנות מהתשואות השוטפות של הארוכות ומהסיכון הנמוך של הקצרות. באג"ח קונצרניות מומלץ להשקיע במח"מ קצר של עד שלוש שנים באג"ח בדירוגים הנמוכים בבחירה סלקטיבית; ו־20%במניות: 50% במניות בארץ עם עדיפות למדדי ת"א־75 והיתר, ו־50% בחו"ל בדגש על מדדי ארה"ב".