פגוש את היועץ: "חששת באים והולכים"

ציוני דרך בקריירה:

לאחר שנה כבנקאי במרכז הבנקאות של בנק מזרחי טפחות, עברתי הכשרה לייעוץ השקעות. בהמשך שימשתי כמרצה בנושאי שוק ההוןו כיועץ במרכז ההשקעות, עד שעברתי לתפקיד יועץ פיננסי בכיר בסניף בתל אביב.

דעתי על השווקים כיום:

בימים האחרונים שוקי המניות בארץ ובעולם שבים לעלות בשל התבדות כמה חששות: הפד לא הכריז על צמצום התמיכה בשווקים, אובמה נתן הזדמנות למהלכים מדיניים סביב סוריה ואיראן, ובנק ישראל הפתיע עם עוד הפחתת ריבית. אם נוסיף לכך נתוני מאקרו טובים יחסית, נקבל מושג לגבי עוצמת העליות. עם זאת, חששות באים והולכים, וכבר עתה השווקים חוששים מצוק פיסקאלי חדש בארה"ב.

לשווקים יש לאן לרדת, אם הנסיבות יצדיקו זאת. הדברים נכונים במיוחד לאור העליות בשערי האג"ח בעקבות ירידת הריבית, שגרמו למשימת בחירת אג"ח מעניינות להשקעה להיות קשה יותר. בלא מעט אג"ח התשואה לפדיון אינה מפצה על הסיכון הכרוך בחברה ובסביבתה, ונחוצה הבחנה זהירה בין נכסים בטוחים ואיכותיים לבין נכסים העלולים להיות בעייתיים.

מחזורי המסחר הנמוכים בבורסה בארץ גרמו להסטת השקעות לבורסות בחו"ל, שהניבו תשואה גבוהה בהרבה מתחילת השנה, ובינתיים לא רואים חזרה של השקעות מסיביות לבורסת ת"א, הנמצאת בהמתנה. עם זאת, שינויים רגולטוריים לטובת כדאיות ההשקעות עשויים לשפר את המצב.

כהן. "לשווקים יש לאן לרדת" | צילום: עמית שעל

מניות "השורה השנייה" נראות לי מעניינות יותר היום, והן עשויות להתאים למשקיעים המעוניינים לגוון את החזקותיהם במניות ובמדדים השגרתיים.

עצת זהב ליועץ אחר:

כיועץ, אני רואה חשיבות עליונה בהתאמת ההשקעה לציפיות ולהעדפות הלקוח. לרוב, הקשבה ובירור צרכים יסודי טרם ההשקעה נותנים תמונת מצב אחרת מזו שאנו רגילים לה בשגרה. נימוקים להמלצות והסברים פשוטים ונהירים על סיכונים הכרוכים בהן יסייעו ללקוחות שפחות מעורים בשוק ההון וייצרו הבנה ותיאום ציפיות בין הלקוח ליועץ.

המלצה למשקיע:

כדאי למשקיע להיות סבלני ולהבין כי השקעה בחברה בורסאית היא שותפות בעסק ולא רק רצון לתשואה גבוהה בזמן קצר. השקעה בשוק ההון מצריכה נכונות לספוג לפעמים ירידות שערים, וחשוב לפזר את ההשקעות ולהיעזר ביועץ פיננסי המומחה בתחום. השווקים מושפעים מגורמים רבים, ותמיד יש הפתעות בדרך. היועץ מעודכן בהתרחשויות, וחוות הדעת יכולה למנוע מימושים מבוהלים והפסדים מיותרים על התיק במצבי לחץ.

השורה התחתונה:

ברק כהן ממליץ על מניות "השורה השנייה" שמתאימות למשקיעים שרוצים לגוון את החזקותיהם במניות או במדדים השגרתיים