ונגארד לקחה מפימקו את תואר קרן ההשקעות הגדולה בעולם

קרן ההשקעות פימקו שהקים גורו הפיננסים ביל גרוס איבדה את מעמדה כקרן הגדולה בעולם לטובת ונגארד (Vanguard), שתחת ניהולה נצבר הון של 250 מיליארד דולר.

על פי נתונים שאספה חברת המחקר מורנינגסטאר, הנכסים בניהול פימקו התכווצו לסכום כולל של 248 מיליארד דולר בסוף אוקטובר, לאחר כמה חודשים שבהם לקוחות הוציאו כספים מהקרן. משקיעים משכו מפימקו 4.4 מיליארד דולר בחודש שעבר, מה שמביא את בריחת ההון ממנה לסכום של 33.2 מיליארד דולר ב־2013 עד כה.

ביל גרוס | צילום: בלומברג

עלייתה של ונגארד והצניחה בנכסים של פימקו מצביעות על מגמה בקרב משקיעים להתרחק מקרנות אג"ח , ולחפש קרנות גמישות יותר המשקיעות בשווקים מתפתחים. האפשרות להעלאות ריבית בשווקים המפותחים מרתיעה משקיעים מהשקעה בקרנות שמבוססות בעיקר על אג"ח. כך אמר אנליסט הקרנות של מורנינגסטאר, מייקל רוסון, ל"פייננשל טיימס".

"ביל גרוס לא עשה מאמץ למשוך משקיעים לקרן שלו", אמר רוסון, אך הוסיף שהירידה בנכסי פימקו אינה מעידה על ביצועים גרועים של גרוס אלא על מגמה בשוק שמשפיעה על קרנות נוספות. כך למשל, קרן של גורו השקעות אחר, דאבל־ליין של ג'פרי גונדלאק, איבדה 3.1 מיליארד דולר של כספי משקיעים מתחילת השנה. ונגארד, לעומת זאת, משכה 12.4 מיליארד דולר בכספי משקיעים מתחילת השנה, ואלה, לצד התשואות על ההשקעות שלה, העלו את שווי הקרן מ־199 מיליארד דולר בסוף 2012 ל־250 מיליארד דולר כיום.

גרוס עצמו הזכיר במהלך השנה פעמים רבות את האפשרות להעלאת ריבית כפקטור שמטריד משקיעים באג"ח, ובכמה מהמכתבים השבועיים שלו למשקיעים כתב על הצורך לאמץ גישות חדשות וערוצי השקעה גמישים יותר. בשבוע שעבר שכרה פימקו את וירג'יני מייזונב, אנליסטית בכירה בקרן שרודר, כדי לנהל התרחבות לתחום האקוויטי. שפימקו מנסה לבצע בשנים האחרונות.