פריקו: הדולר ימשיך לרדת, המדדים - יזנקו

פרויקט ההמלצות ל-2014 של "כלכליסט" ובתי ההשקעות נמשך - בכל עד סוף השנה האזרחית נציג בית השקעות אחר שימליץ על 5 מניות, 5 איגרות חוב, פיזור מומלץ של תיק ההשקעות ובונוס מיוחד - פינת הימורים.

והיום, אחרי שבשנה שעברה השיגו בפריקו תשואה שלילית של 6% על חמשת המניות, תשואה חיובית של 10% באיגרות החוב, רשמו הצלחה יחסית בהימור על המדדים ופיספסו בדולר - מפזרים השנה בפריקו את ההשקעה שלהם בין סקטורים ומח"מים שונים ומאמינים שהדולר עוד ימשיך לרדת.

אייל רביד, מנכ"ל ויקטורי | צילום: אוראל כהן

הממליץ: גיל הוד, מנכ"ל פריקו השקעות

חמש מניות מומלצות ל-2014

פועלים – מבין מניות סקטור הבנקאות אנו מעדיפים את מניית הפועלים. בדו"חות הרבעונים האחרונים בולט הפועלים בתוצאותיו במערכת הבנקאות בישראל, תוך הצגת יעילות תפעולית גבוהה. הפועלים צפויה להניב תשואה סבירה להון של 8%. הבנק נסחר במכפיל הון של 0.85, המשקף פוטנציאל לתיקון שערים כלפי מעלה.

קמהדע – לאחרונה התפרסמה החברה בהקשרים שליליים של סכסוך בין הנהלת החברה לעובדים, אשר שובתים ויוצרים נזק לטווח הקצר. מדובר בהשקעת ערך בחברה אשר צפויה "לייצר" הודעות על התקדמות בשלבי פיתוח של תרופות שונות במהלך שנת 2014. 

כיל – החברה ספגה מכה עסקיות בשל שבירת המונופול העולמי בתחום האשלג והדבר גרם לקריסת שער המניה. שווי השוק של כיל משקף כיום מצב של המשך ירידת שערי האשלג בעוד הצפי הוא להתייצבות המצב בעולם ואולי אפילו שיפור קל. תמונת המצב מאפשרת למשקיעים נקודת כניסה נוחה לפוזיציה במניה. 

מבני תעשיה – נכסי החברה מצויים בתפוסה גבוהה מאד ולאורך זמן, וכן בפריסת שוכרים טובה. החברה משפרת את יחס ההון למאזן ומחלקת דיבידנד בשיעור גבוה למחזיקי המניות.

ויקטורי – החברה מהווה אופציה מעניינת להשקעה בעבור אלו המעוניינים להיחשף לתחום. הרשת אמורה להציג שיעורי צמיחה נאים בשנת 2014 .

חמש איגרות חוב מומלצות ל-2014

דיסק השק אגח ד – תשואה לפידיון של 2.3%, מח"מ של 1.3 שנים. חברת אחזקות המשקיעה בחברות הפועלות בענפים שונים.בין אחזקותיה העיקריות ניתן למנות את סלקום, שופרסל ,נכסים ובנין, אלרון (עם אחזקתה בגיוון אימג'ינג), כור ומכתשים אגן. העברת הבעלות בקונצרן אי.די.בי לצד יחס כיסוי סביר יאפשרו לחברה לעמוד בהתחייבויותיה.

אלעזרא אגח ב - תשואה לפידיון של 5.65%, מח"מ של 4.5 שנים. החברה עוסקת בשלושה תחומי פעילות: ביטוח: באמצעות חברת הכשרה ביטוח, ייזום נדל"ן באמצעות חברת אפרידר, ליסינג רכבים וניהול ציי רכב באמצעות חברת אלבר .

נייר חדרה אגח 4 - תשואה לפידיון של 2.82%, מח"מ של שנה. נייר חדרה הינה חברת בת של כלל תעשיות אשר נמכרה לא מכבר למילירדר לן בלווטניק. לאחרונה התפרסמה החברה בהקשרים שליליים על רקע סכסוך עבודה אשר נסוב על מהלך התייעלות הכולל פיטורי עובדים וזאת בשל שחיקת מרווחי המכירה וההאטה במשק.

חלל תקש אגח יא - תשואה לפידיון של 4.2%, מח"מ של שנה. החברה עוסקת בהשקעה בבעלות על לווינים ושיווק והחכרת מקטעי חלל של לווייני התקשורת ללקוחותיה,ביניהם חברות רשתות שידור טלוויזיה, רשויות מדינה הנזקקות ללוויין תקשורת להעברת מידע.

שלמה החז אגח יד - תשואה לפידיון של 1.75% ,מח"מ של 3 שנים. החברה עוסקת בתחום הליסינג התפעולי באמצעות השכרה ומכירה של כלי רכב, בנוסף מנהלת פעילות בתחום הביטוח באמצעות שלמה ביטוח.

הרכב תיק מומלץ

בפריקו ממליצים על מניות במשקל של עד 35% (25% בישראל ו-10% בחו"ל עם חשיפה לאירופה בדגש על גרמניה), אג"ח קונצרני צמוד בעל מח"מ קצר-בינוני בישראל 25%, אג"ח קונצרני שקלי בעל מח"מ קצר-בינוני 15%, אג"ח ממשלתי בריבית משתנה 5%, אג"ח קונצרני בריבית משתנה 3% אג"ח חו"ל, מט"ח 10% ומזומן במשקל של 7%.

פינת ההימורים ל 2014

ת"א 25 בסוף השנה: עלייה של 18%

דאו ג'ונס בסוף השנה: עלייה של 12%

שער הדולר בסוף השנה: ירידה של 3%

שער היורו בסוף השנה: ירידה של 5%