פגוש את היועץ: לשמור על איזון

שם: יובל מדר גיל: 32

תפקיד: יועץ השקעות בכיר בנק מסד, ר"ג

השכלה: BA בכלכלה ו־MBA

מצב משפחתי: נשוי + 1.

ציוני דרך בקריירה:

"את דרכי בשוק ההון התחלתי ב־2006 במחלקת השיווק של כלל פיננסים. ב־2008 התחלתי את עבודתי בבנק, אל תוך לב סערת משבר הסאב־פריים. תקופה זו, שלוותה בירידות חדות בשוק, והראלי האדיר בבורסות שהגיע אחר כך, העניקו לי ניסיון רב וכלים להתמודד עם מצבי קיצון בשווקים".

השווקים כיום:

"השווקים נמצאים בסוג של ראלי מ־2009, עם סימני התאוששות שניכרים בארה"ב ובאירופה. סימנים אלו, בשילוב התשואות האפסיות בשוק האג"ח והריביות הנמוכות על הפיקדונות, מתדלקים את שוק המניות. לאור התפתחויות אלו, התפיסה שלפיה שילוב מעט מניות בתיק ההשקעות מעלה בהכרח את הסיכון בתיקי ההשקעות יכולה להיות שגויה, ולכן מומלץ לשלב רכיב מנייתי בבניית התיקים ללקוחות שאינם זקוקים לכספי ההשקעה בטווח הבינוני".

עצת זהב ליועץ אחר:

"גם בעתות משבר וגם בזמני אופוריה הדבר החשוב ביותר הוא לא להגיב בקיצוניות כיוון שלשווקים יש אופי מחזורי, ומשקיעים בעלי אורך רוח וסבלנות בדרך כלל יבואו על שכרם. המפתח להצלחה הוא להכיר את הלקוח, להבין שלאנשים שונים ציפיות וצרכים שונים. האתגר מבחינתי הוא לתפור חליפה מתאימה לכל לקוח ממגוון האפשרויות הקיימות".

יובל מדר | צילום: אוראל כהן

המלצות השקעה:

"לא להתפתות לאופנות, 'מניות חמות' או 'מניות חלום', אלא להיוועץ במומחים שיעזרו בבניית תיק השקעות ותוכנית עבודה אסטרטגית התואמת את צורכי הלקוח ושמביאה בחשבון גם את ההתפתחויות במשק המקומי והעולמי. חשוב מאוד לשמור על תיק מאוזן ולא להפריז בהשקעה במניות כשהשוק באופוריה, ומנגד, לא לחסל את הרכיב המנייתי בתקופות פחות טובות. חשוב לשמור על דרך ולהשתדל לא לסטות ממנה גם בתקופות תנודתיות יותר. תיק למשקיע סולידי סביר יורכב מכ־15% מניות שיכלול גם מניות בשוקי חו"ל, כ־40% באג"ח ממשלתיות והשאר באג"ח קונצרניות בדירוגים גבוהים יחסית (A ומעלה, ובמח"מ שלא יעלה על 3–4 שנים)".