רשות ני"ע מחייבת את תעודות הסל להתקשר בהסכמי הפצה עם הבנקים

רשות ני"ע תחייב את חברות תעודות הסל להתקשר בהסכמי הפצה עם הבנקים. כך הודיעה הרשות למנהלי התעודות ואיגוד הבנקים הבוקר בישיבה שקיימה בנושא.

הרקע למהלך הוא רפורמה מרחיקת לכת שמובילה הרשות, לפיה יבוטלו עמלות קניה ומכירה המועברות לבנקים מלקוחות הרוכשים תעודות סל, ובמקומן יגבו הבנקים עמלת הפצה ישירה ממנהלי תעודות הסל על שיווק התעודה ללקוח. זאת בדומה למצב הנהוג היום בקרנות הנאמנות.

הרפורמה נועדה למנוע מצבים בהם היועץ בבנק יעודד לקוח לבצע פעולות מכירה וקניה לעתים תכופות, על מנת להרוויח עמלה על פעולות אלה. מטרה נוספת של הרפורמה היא לייצר תחרות שווה בין מנהלי התעודות למנהלי הקרנות. זאת כתיקון למצב כיום, שבו התעודות יכולות להציע דמי ניהול זולים כי אינן משלמות עמלות הפצה, בניגוד לקרנות המחויבות בהן.

ל"כלכליסט" נודע כי הבנקים חששו שמנהלי תעודות הסל לא יחתמו איתם על הסכם שיכלול תשלום עמלת הפצה, מתוך הנחה שחובת הנאמנות ללקוחות ממילא תחייב את הבנקים להמליץ ללקוחות על המוצר של התעודות - גם מבלי לקבל עמלה. על רקע זה החליטה הרשות לחייב את מנפיקי התעודות להתקשר עם הבנקים בהסכמי עמלה.

שמואל האוזר יו"ר רשות ני"ע | צילום: אוראל כהן

בדיון הבוקר הציג איגוד הבנקים תחשיב לפיו הוא לא ייפגע מהמהלך, וכי ההכנסות מעמלות ההפצה להן יזכה מעתה יהיו שוות ערך להכנסות שקיבל מעמלות קניה ומכירה.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי בכוונת הרשות להחריג את תעודות הסל הזרות שצפויות להיכנס לארץ מהרפורמה החדשה, כך שהבנק יוכל להמשיך ולגבות עמלות קניה ומכירה מהלקוח.