אולי הפעם: רוני נפתלי רוצה למחוק את מי עדן מהמסחר ב-65.2 מיליון שקל

רוני נפתלי, בעל השליטה במי עדן, הגיש הצעת רכש מלאה ל-58% ממניות החברה שלא בבעלותו בתמורה ל-65.2 מיליון שקל. מדובר בהצעת הרכש השלישית של נפתלי בתקופה האחרונה לאחר שבדצמבר האחרון הציע לרכוש את מניות החברה שלא בבעלותו בתמורה ל-57.7 מיליון שקל ולאחר מכן תיקן את מחיר הצעת הרכש למחיר הזהה להתעה הנוכחית - 6.1 שקלים למניה.

אחיו של רוני נפתלי, יהודה נפתלי, מחזיק אף הוא ב-14.5% ממניות החברה, כאשר אח נוסף, גיורא נפתלי, מחזיק ב-8.2% מהחברה. כדי שהצעת הרכש תענה צריכים שני האחים להסכים להצעת הרכש. 

האחים רוני ויהודה נפתלי | צילום: עמית שעל

לפני כשנה השלימה מי עדן את מכירת פעילות מי עדן הולנד, לקרן רואן (Rhône Capital L.L.C) האירופית תמורת ב-70 מיליון יורו לפי שווי חברה של 240 מיליון יורו (כ-1.2 מיליארד שקל), שווי נמוך ממנו ביקשה החברה למכור את הפעילות תחילה, 300 מיליון יורו.

הרקע לעסקה היה הסכם שנחתם עם קרן אוך-זיף מלוקסמבורג שרכשה ב-2007 כ-28% ממניות עדן הולנד תמורת 61 מיליון יורו. הקרן קיבלה זכות לחייב את עדן הולנד לרכוש את מניותיה בחזרה על פי הערכת שווי של מעריך שייבחר על ידה, כאשר במידה ועדן הולנד לא היתה מוכנה לרכוש את המניות, יכלה הקרן לקחת בנקאי השקעות למכירת הפעילות, כפי שאכן קרה בפועל.

לאחר השלמת העסקה נשארה מי עדן עם 120 מיליון שקל בקופתה. חלקה של מי עדן בעסקה היה כ-130 מיליון שקל בלבד, על רקע העובדה כי היא הצטרכה להחזיר הלוואת בעלים, כאשר כבר אז היו הערכות כי בכוונת האחים נפתלי למחוק את מניית מי עדן מהמסחר בבורסת תל אביב.