צילום: אוראל כהן
דרוש פיתרון יצירתי, ומהר
אם המאמצים לשמור על הסדר החוב באי.די.בי יכשלו, לא מן הנמנע שנראה מתמודדים מוכרים וחדשים על החברה
הסדר החוב של אי.די.בי אחזקות נמצא בסכנת קריסה. הפעם לא בגלל עוד איזה מומחה מטעם בעל השליטה הקודם, נוחי דנקנר, שמנסה להכתים את שמו של מוטי בן משה. אלא המדינה בכבודה ובעצמה היא זאת שעומדת בין מחזיקי האג"ח להשלמת הסדר הנושים.
קראו עוד בכלכליסט
על מנת להשלים את הסדר החוב נדרש אישור משרד התקשורת להעברת השליטה בסלקום לידיהם של מוטי בן משה ואדוארדו אלשטיין. נאמני ההסדר, עו"ד חגי אולמן ואיל גבאי התריעו בתחילת השבוע שאם הסדר החוב לא יושלם עד סוף חודש מרץ, אזי כל ההליך עלול להיפתח מחדש.
למעשה, נותרו עוד חמישה ימים, כולל סופ"ש, להשלמת הסדר החוב, אלא שבדיון שהתקיים היום בבית המשפט אמר נציג הפרקליטות, עו"ד ליאב וינבאום, שבשלב זה משרד התקשורת לא יכול עדיין לתת אישור לבעלי השליטה החדשים. לדבריו "הצפי הוא שזה ייקח חודשים".
בתגובה לפניית "כלכליסט" נמסר שמשרד התקשורת ממתין לעמדת גורמים ביטוחניים בטרם ייתן את החלטתו. ואומנם כך, הדיון בבית המשפט הופסק למספר דקות במהלכן השמיע עו"ד וינבאום באוזני השופט בלבד מידע סודי על הפעולות של משרד התקשורת, אותן הגדיר השופט אורנשטיין כ"מידע שיש בו לשכנעני שיש מקום לאפשר למשרד התקשורת להמשיך בביצוע הבדיקות".
העיכוב בקבלת ההיתר יוצר שתי בעיות מרכזיות
האחת, רישום מניות אי.די.בי פתוח למסחר בבורסה מבוסס על הדו"חות הכספיים ל-30 בספטמבר. עיכוב פירושו שבסוף החודש יפורסמו הדו"חות השנתיים ואז יידרש הליך חדש , ארוך ומורכב מול הבורסה לצורך קבלת אישור לרישום מניות אי.די.בי פתוח למסחר.
הבעיה השנייה נוגעת למצוקת הנזילות של החברה הבת, אי.די.בי פתוח. לדברי עו"ד חגי אולמן, כמות המזומנים של אי.די.בי פתוח יכולה להספיק לכל המאוחר עד ל-1 ביוני. אחרי זה, היא תהפוך לחדלת פירעון, אלא אם כן יושלם הסדר החוב.
בשלב זה מנסים כל הנוגעים בדבר למצוא פתרונות יצירתיים על מנת להימנע מתרחיש שבו הסדר החוב יתפוצץ. הפתרון הראשון אותו ינסו נאמני ההסדר ליישם הוא להעביר את סלקום לנאמן מטעם המדינה עד להחלטת משרד התקשורת ובינתיים להשלים את הסדר החוב. פתרון נוסף שעומד על הפרק הוא לקבל אישור מרשות ניירות ערך ומהבורסה לכך שאי.די.בי פתוח תפרסם דו"חות כספיים באיחור שיאפשר את השלמת הבדיקה ובמקביל את רישום מניותיה לבורסה.
אם המאמצים לשמור על הסדר החוב יכשלו, לא מן הנמנע שנראה מתמודדים מוכרים ואף חדשים על אי.די.בי. כשברקע, ג'רמי בלנק מקרן יורק וחגי בדש מפסגות מוכנים להסתערות על אי.די.בי פתוח.
3 תגובות לכתיבת תגובה