אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
פגוש את היועץ: 10% אג"ח לא מדורג צילום: עומר מסינגר

פגוש את היועץ: 10% אג"ח לא מדורג

שם: אסף חן בלס; גיל: 45; תפקיד: מנהל מרכז ייעוץ השקעות ירושלים, בנק יהב; השכלה: BA בניהול; מצב משפחתי: נשוי + 3

24.04.2014, 08:36 | ערן סוקול

ציוני דרך בקריירה:

 

"התחלתי את דרכי בבנק לפני 24 שנה. ביצעתי תפקידים שונים בסניף ראשי ירושלים בעיקר בתחום ההשקעות, כולל תפקידים של מנהל צוות ומנהל מחלקת השקעות בסניף.

"בתחום ייעוץ השקעות אני עובד זה כ־12 שנה. תחילה כיועץ השקעות בסניף, לאחר מכן במרכז הייעוץ הארצי, וכיום אני מנהל מרכז ייעוץ השקעות במרחב ירושלים".

דעתי על השווקים היום:

"רמות ריבית ואינפלציה נמוכות וקצב צמיחה חיובי ומתון צפויים להשפיע לחיוב על השווקים. מנגד, פוטנציאל רווחי ההון מוגבל משום שרמת המחירים בשוק האג"ח והמניות אינה נמוכה. כמו כן הפד צפוי להמשיך בצמצום ההרחבה הכמותית, תהליך הורדת ריבית נראה לקראת סיום, ובשוק האג"ח רמת המרווחים נמוכה היסטורית.

"על רקע רמות המחירים בשווקים התנודתיות תהיה חלק בלתי נפרד מההשקעות ותהיה בעיקר משמעותית באפיק המנייתי".

עצת זהב ליועץ אחר:

"קיימת חשיבות רבה לתהליך ליבון הצרכים והתאמת ההשקעה לצרכיו של הלקוח. על היועץ להכיר היטב את הלקוח, צרכיו ורמת הסיכון המתאימה. חשוב לבצע תיאום ציפיות ולהיות קשוב ללקוח ולבנות תיק השקעה שאיתו אפשר לחיות בשלום ולישון בשקט. מקצוע ייעוץ ההשקעות מחייב לפעול בשיקול דעת, אחריות ושקיפות.

אסף חן בלס, צילום: עומר מסינגר אסף חן בלס | צילום: עומר מסינגר אסף חן בלס, צילום: עומר מסינגר

"יש לקבל החלטות השקעה מתוך ראייה ארוכת טווח ולהיות עקביים במדיניות ההשקעה, גם כשנראה שהשווקים אופטימיים מתמיד. לא לקבל החלטות השקעה מתוך לחץ, החלטות אלו בדרך כלל אינן מצדיקות את עצמן".

המלצה למשקיע:

"אני ממליץ על בניית תיק מאוזן בין אפיק שקלי וצמוד מדד ולהתרכז בהשקעה במח"מ בינוני. בסיס רכיב האג"ח צריך להיות 40% אג"ח מדינה כעוגן בתיק. מעבר לכך, כ־30% אג"ח קונצרניות, בעיקר אג"ח בדירוג גבוה, ולשלב אג"ח בדירוג נמוך או לא מדורג במינון נמוך של כ־10%.

"באפיק המנייתי כדאי להשקיע בעיקר באמצעות מדדי מניות עיקריים בשוק המקומי ובשווקים גלובליים (בעיקר ארה"ב ואירופה). יש לשמור על משקל השקעה שווה בין שוק מקומי ולשווקים בחו"ל. למשקיעים ברמת סיכון נמוכה עד בינונית מומלץ על אחזקה של עד 20% במניות.

"כמו כן, מומלץ לשמור על רכיב נזילות של כ־10% בתיק להזדמנויות השקעה".

השורה התחתונה: אסף חן בלס ממליץ - "להחזיק ברכיב איגרות החוב 40% אג"ח מדינה כעוגן יציב לתיק ולתבל אותו באג"ח קונצרניות בדירוג גבוה".

תגיות