מהדרין: המלווים הסכימו לוותר על חובת העמידה באמות המידה הפיננסיות

אתמול (א') קיבלה מהדרין, שעיקר פעילותה מתמקד בתחום החקלאות, כתבי וויתור משלושת המלווים שהעמידו לחברה את ההלוואה, לפיהם אמת המידה הפיננסית שהופרה לא תיבחן בשנת 2014 ותשום להבחן ב-31 במרץ 2015. האישור שהתקבל מהמלווים הותנה בכך שבמהלך תקופת הוויתור לא תבוצע חלוקת דיבידנד על ידי החברה.

נכון לסוף מרץ 2014, מהדרין עומדת בשתיים מתוך שלוש אמות מידה פיננסיות להן התחייבה במסגרת ההלוואה. ההון העצמי המוחשי של החברה עומד על 380 מיליון שקל, הרבה מעבר למינימום הנדרש של 300 מיליון שקל והיחס בין ההון העצמי המוחשי למאזן הוא 27.6%, לעומת יחס מינימלי נדרש של 25%. ההפרה של מהדרין מתייחסת ליחס בין החוב הפיננסי נטו של החברה ל-EBITDA שעומד על 9 לעומת יחס נדרש של עד 6.

בדו"חות הכספיים שפרסמה מהדרין לרבעון הראשון צוין שהסופה העזה שהתחוללה בדצמבר 2013 והקור פגעו בחלק מחלקות הפרי של הקבוצה. לטענת מהדרין, הפיצוי מהקרן לביטוח נזקי טבע בחקלאות, שהסתכם ב-3 מיליון שקל, אינו מכסה על ההפסד וההוצאות הקבוצות במערכי האריזה והשיווק של החברה.

מהדרין היא חברה רווחית, אולם תוצאות הפעילות ברבעון הראשון של 2014 מצביעות על שחיקה ברווחיות ביחס לרבעון המקביל אשתקד. ההכנסות ירדו ב-4% והסתכמו ב-510 מיליון שקל והרווח התפעולי שעמד על 54 מיליון שקל התכווץ בשיעור גבוה יותר, של 11%. המעבר מהכנסות מימון של 4 מיליון שקל אשתקד להוצאות מימון של 3 מיליון שקל ברבעון הראשון השנה החמיר את המצב והרווח הנקי של מהדרין ירד ל-42 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 55 מיליון שקל אשתקד.

גיא בינשטוק מנכ"ל מהדרין | צילום: יובל חן