הכשרת הישוב: ביקושי יתר למרות העדר הביטחונות

נמשכת הסתערות המשקיעים בבורסה על הנפקות האג"ח הקונצרני. לגל גיוסי החוב בבורסה מצטרפת גם הכשרת הישובשבשליטת משפחת נמרודי, שנהנתה מביקושי יתר, למרות שהנפיקה אג"ח ללא ביטחונות.

במכרז המקדים למשקיעים מסווגים לקראת הנפקה לציבור של אג"ח (סדרה 18), שנערך אתמול (ד'), התקבלו הזמנות לרכישת 221.6 מיליון שקל. פי 3.7 מהכמות אותה התכוונה הכשרת הישוב לגיוס, שעמדה על 60 מיליון שקל. הריבית שנקבעה במכרז היא 5.6% (שקלי, לא צמוד), ריבית הנמוכה מריבית המקסימום שעמדה על 7.4%.

לאור ביקושי היתר הוחלט בהכשרת הישוב להגדיל את היקף הגיוס ולקבל את ההתחייבויות המוקדמות של משקיעים מסווגים לרכישת 100 מיליון שקל. בשלב זה בהכשרת הישוב בוחנים את האפשרות להרחיב את היקף הגיוס מ-75 מיליון שקל שתוכננו בתחילה וקיבלו וכבר קיבלו את אישור חברת הדירוג, ל-125 מיליון שקל. התמורה מהנפקת האג"ח, המדורגות בדירות של +BBB על ידי S&P מעלות, מיועדת בעיקרה להחלפת החוב הפיננסי הקיים של החברה.

ערב הגיוס הנוכחי, להכשרת הישוב חמש סדרות אג"ח, מהן שתיים המובטחות בשיעבודים שונים. סדרה 14 מובטחת בשיעבוד על מניות החברה הבת, סקייליין קנדה, וסדרה 16 נהנית משעבוד על מניות הכשרת הישוב קניונים ומרכזי מסחר. אולם בסיבוב הנוכחי, לנוכח הביקושים הקשיחים בשוק ההון, הכשרת הישוב לא נדרשה לספק ביטחונות כדי להנות ביקושי יתר ומריבית הנמוכה מריבית המקסימום.