צילום: בלומברג
לוידס מנפיק 25% מחטיבת הבנקאות הפרטית TSB במחיר נמוך מההערכות המוקדמות
הענק הפיננסי הבריטי נאלץ להנפיק את מניות החטיבה בשל הוראות האיחוד האירופי ולחצים רגולטוריים מצד ממשלת אנגליה. שווי החטיבה בהנפקה יעמוד על 1.275 מיליארד ליש"ט - מול שווי של 1.5 מיליארד ליש"ט שניתן לה בהערכות מוקדמות
הענק הפיננסי הבריטי לוידס (Lloyds) – בנק המשכנתאות הגדול ביותר בבריטניה – מנפיק 25% מאחזקותיו בחטיבת הבנקאות הצרכנית TSB. הבנק הודיע היום כי התשקיף להנפקה ראשונה (IPO) של מניות החטיבה יפורסם באמצע החודש. חטיבת TSB משרתת כ-4.5 מיליון לקוחות בלמעלה מ-600 סניפים והיא מדורגת במקום ה-7 מבין הבנקים המעניקים שירותים ללקוחות פרטיים ועסקיים (בנקים שלא מחזיקים בחטיבת השקעות).
לוידס ימכור 125 מיליון מניות במחיר שינוע בטווח שבין 290-220 פני (4.87-3.69 דולר), כשהמחיר הסופי יוכרז במועד ההנפקה בפועל, סביב ה-20 ביוני. המניות יונפקו בבורסה של לונדון. נקודת האמצע של הטווח מציבה מחיר של כ-1.275 מיליארד ליש"ט לחטיבה, פחות מהשווי בו הוערכה בשוק ואף על ידי הבנק עצמו לפני כמה חודשים - כ-1.5 מיליארד ליש"ט.
לוידס מחויב למכור את מניות החטיבה, בין השאר בשל הוראות האיחוד האירופי לפיהן בנק שזכה לחילוץ מהממשלה בשעת המשבר מחויב למכור את האחזקות בחטיבה שנדרשה לסיוע (ממשלת אנגליה מחזיקה כיום ב-25% ממניות החטיבה). התוכנית הראשונית של לוידס היתה למכור את החטיבה ל- Co-operative Bank אך הצדדים לא הגיעו להסכמה על המחיר הסופי, כך שהנפקה היתה מחויבת מבחינת לוידס.
המהלך של המכירה הוקדם ביוזמת הממשלה האנגלית, כחלק מניסיון לעודד תחרות בבנקאות הצרכנית, הנשלטת על ידי לוידס, ברקליס, HSBC ורויאל בנק אוף סקוטלנד – השולטים יחדיו על 75% מהבנקים הפרטית והצרכנית במדינה. רגולציה שתוקנה במסגרת ניסיון זה מעודדת בנקים קטנים יותר לגייס כספים בשוק ההון, על מנת להגדיל את היקף פעילותם, בעוד שלוידס והרויאל בנק אוף סקוטלנד מחוייבים למכור אחזקות בחטיבות הבנקאות הצרכנית שזכתה לסיוע ממשלתי כאמור.
על פי ההוראה המקורית לוידס היתה אמורה למכור את החטיבה עד אפריל 2013, אך כישלון העסקה למכירת החטיבה כגוף שלם כאמור לעיל אילץ את הבנק לבקש דחייה ולהתכונן להנפקה. פרשנים מעריכים כי לחץ הזמן של לוידס היה הגורם שאילץ אותו לבחור בהנפקה במועד פחות נוח מבחינתו, ובהתאם לקבוע מחיר נמוך יחסית למניה.
הבנק הודיע היום כי כל מי שירכוש מניות בשווי של 2,000 ליש"ט ומעלה (3,364 דולר) יקבל בהמשך מניה אחת חינם על כל 20 מניות שרכש – בתנאי שיחזיק את המניות למשך שנה. מנכ"ל TSB פול פסטר (Paul Pester) אמר היום כי יש "תיאבון גדול" להנפקה, וכי הוא צופה שמשקיעים פרטיים ירכשו 20% מהמניות שיוצעו למכירה.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה