חודשיים רצופים של גיוסים ממתחרים לקופות מיטב דש

מאמצי השימור האגרסיביים במקביל להידוק הקשרים עם סוכני הביטוח מביאים את מיטב דש לשיפור משמעותי במצב הגיוסים והפדיונות בקופות הגמל, על חשבון המתחרים. בחודש מאי לבדו גייס בית ההשקעות 24 מיליון שקל נטו ממתחרים (סכומי כסף שנכנסו למיטב דש ממתחרים פחות הכספים שיצאו ממיטב דש למתחרים).

על שיווק קופות הגמל של בית ההשקעות אחראי יו"ר חברת הגמל רונן טוב. בית ההשקעות סבל במהלך 2012–2013 מפדיונות עתק, שנבעו משילוב של שני גורמים. הראשון, תשואות חלשות, בעיקר של קופות דש ערב המיזוג. השני, פגיעה ביחסים מול סוכני הביטוח, כשחברות רבות שעבדו מול מיטב ודש פנו למנהלי הסדרים פנסיוניים שבבעלות חברות ביטוח גדולות, והעבירו את קופות הגמל של עובדיהן אל אותן חברות.

עד סוף 2013, כמעט מדי חודש בחודשו, היו בורחים ממיטב דש 200–300 מיליון שקל לטובת המתחרים. אלא שמתחילת השנה מסתמנת תפנית. בחודשיים האחרונים נרשמות העברות חיוביות, שהן תולדה של הורדות דמי ניהול ותגמול נדיב לסוכנים, בד בבד עם הצגת תשואות מרשימות. עם זאת, במצטבר מתחילת השנה סובל מיטב דש מפדיונות במאזן הכולל.

אלטשולר שחם וילין לפידות ממשיכים להוביל את הגיוסים גם בחודש מאי. אלה רשמו העברות חיוביות של 208 מיליון שקל ו־93 מיליון שקל בהתאמה, אם כי ישנה ירידה מסוימת בקצב ההעברות לגופים אלה.

גם הראל בולט לטובה, עם קופות גמל שרשמו העברות חיוביות של 74 מיליון שקל במאי ו־376 מיליון שקל מתחילת השנה. חברת הגמל הגדולה בישראל, של פסגות, סובלת מהעברות שליליות. בחודש מאי היו אלה ההעברות השליליות הגבוהות בתעשייה, בגובה 63 מיליון שקל. מתחילת השנה ספגה החברה העברות שליליות של 226 מיליון שקל.

מתחילת השנה יצאו מפסגות (הן למתחרים והן לחוסכים שפרשו או שמחזיקים בקופות נזילות והחליטו למשוך כספם) סכום לא מבוטל של 682 מיליון שקל.

מנכ"ל פסגות חגי בדש, שכיהן קודם לכן כמנכ"ל חברת הגמל של פסגות, הצליח לעצור את שטף הפדיונות שספגה חברת הגמל בשלהי 2010. מקור הפדיונות בחשיפת החקירה של רשות ני"ע בחשד להרצת מניות בבית ההשקעות. לא מן הנמנע כי אם מגמת החולשה של פסגות תימשך גם בחודשים הקרובים, יתחילו גם בפסגות לחדש את מאמצי השימור תוך מתן הנחות לחוסכים ומבצעים לסוכנים.

גם באקסלנס נמשכת מגמת ירידה: היקף ההעברות השליליות ביחס להיקף הנכסים הנו משמעותי יותר לעומת פסגות, שמנהלת היקף נכסים גבוה יותר.

רונן טוב יו"ר חברת הגמל מיטב דש | צילום: עמית שעל