אלביט מדיקל: השקעה של עד 62.5 מיליון דולר באינסייטק

חברת אלביט מדיקל, שבשליטת אלביט הדמיה(90%), הודיעה הבוקר (א') על סבב השקעה באינסייטק בהיקף של עד 62.5 מיליון דולר לפי שווי חברה של 200 מיליון דולר לפני הכסף. את סבב ההשקעה תוביל קרן יורק, בעלת השליטה בחברה האם, אלביט הדמיה.

ועדת הביקורת והדירקטוריון של אינסייטק, ש-48.2% ממניותיה מוחזקות על ידי אלביט מדיקל, אישרו את סבב ההשקעות עם הקרן זבהובלת ג'רמי בלנק.

בשלב הראשון קרן יורק רכשה 19.3 מיליון מניות של אינסייטק, המייצגות כ-16% מהון המניות של החברה בתמורה לתשלום של 37.5 מיליון דולר. לאחר מכן, לחברה בינלאומית עימה מתנהלים מגעים, יש אפשרות לרכוש בתוך חודש וחצי ממועד השלמת העסקה עם יורק 6.4 מיליון מניות נוספות המייצגות כ-5% מאינסייטק וזאת בתמורה לתשלום של עד12.5 מיליון דולר.

במידה והמשקיע הבינלאומי הפוטנציאלי יבחר שלא לממש את הזכות שלו לרכוש 5% מאינסייטק, קרן יורק התחייבה להכנס בנעליו ולרכוש כמות מניות שתבטיח כי התמורה המצטברת בגין סבב ההשקעה תעמוד במצטבר על לפחות 50 מיליון דולר.

 

לאחר השלמת סבב ההשקעות, שיבוצע לפי שווי חברה של 200 מיליון דולר לפני הכסף, חלקה של אלביט מדיקל באינסייטק ירד ל-31%-36% בהתאם לתרחישים שונים של רכישת המניות הנוספות על ידי המשקיע הפוטנציאלי ובעלי המניות הקיימים.

הסכם ההשקעה עם קרן יורק כולל התנייה לפיה אם סך ההכנסות של אינסייטק בשנים 2014-2015 במצטבר יפחת מ-60 מיליון דולר, אז מחיר המניה בעסקה יופחת באופן פרופורציונלי באופן שישקף את הפער בין 60 מיליון דולר להכנסות בפועל. בכל אופן, בהסכם נקבע שהפחתת מחיר המניה תהיה בשיעור שלא יעלה על 8% ובהתאם יוקצו למשתתפים בסבב ההשקעה מניות נוספות על מנת להשלים את הפער.