אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
בזכות הראלי במניות: מסלול עד 30% הוסיף 1% במאי – העלייה הגבוהה ביותר צילום: שאטרסטוק

בזכות הראלי במניות: מסלול עד 30% הוסיף 1% במאי – העלייה הגבוהה ביותר

התיק הממוצע במסלול עם החשיפה המנייתית הגבוהה ביותר עלה ב־7.4% ב־12 החודשים האחרונים

07.07.2014, 08:47 | עינב אביסרור ויובל קורן

מאי התאפיין בעליות מדדי המניות בארץ ובעולם בהובלת השווקים המתעוררים ושוקי אירופה, ואילו במדדי האג"ח המגמה היתה מעורבת. מסלול עד 30% מניות הוסיף 1% בממוצע. הפיזור של האפיק המנייתי בתיקים למניות חו"ל הנו חלק בלתי נפרד מניהול סיכונים והזדמנויות עבור המשקיעים, וחשיפה מנייתית גבוהה למניות חו"ל הניבה תשואה עודפת על פני מדדי המניות בארץ.

מסלול עד 10% מניות עלה במאי ב־0.84% בממוצע. החשיפה לאג"ח שקליות בריבית קבועה, בשילוב אג"ח ממשלתיות צמודות מדד לטווח ארוך - הובילה לתשואה עודפת בתיקים. האג"ח הממשלתיות השקליות 5+ בריבית קבועה עלו ב־3.8% והציגו ביצועים עודפים בשל נתוני אינפלציה נמוכים. האג"ח הממשלתיות הצמודות לטווח ארוך (5–10 שנים) עלו ב־1.3% לעומת אג"ח ממשלתיות צמודות לטווח בינוני (2–5 שנים) שירדו ב־0.6%.

מתחילת השנה עלה המסלול ב־2.8% בממוצע, וב־12 החודשים האחרונים הוסיף 5.1% בממוצע, בסטיית תקן של 0.73. התיק הטוב ביותר עלה ב־7.2%, והתיק הנמוך ביותר הוסיף 3.7%.

המסלול הפופולרי ביותר, עד 20% מניות, עלה ב־0.91% בממוצע. החשיפה למדד תל בונד־שקלי, שהוסיף 1.4% במאי, הניבה תשואה עודפת לתיקים. לעומת זאת, מדדי תל בונד־יתר ותל בונד־תשואות, המאופיינים בדירוגים נמוכים, לא פיצו על הסיכון והם רשמו עליות של 0.3% ו־1.3% בהתאמה. מתחילת השנה הוסיף המסלול 3.1% בממוצע, וב־12 החודשים האחרונים עלה ב־6.4% בממוצע, בסטיית תקן של 0.88. התיק הטוב ביותר הוסיף 10.8%, והתיק הנמוך ביותר עלה ב־2.6%.

בורסת ת"א (ארכיון), צילום: בלומברג בורסת ת"א (ארכיון) | צילום: בלומברג בורסת ת"א (ארכיון), צילום: בלומברג

לאחרונה, מנהלים רבים במסלול זה רואים כדאיות בהשקעה בחו"ל גם באפיק האג"ח, בשל ביצועי חסר של שוק האג"ח המקומי בשנים האחרונות. האפיק של אג"ח חו"ל עלה במהלך מאי ב-0.3% לרמה של 2.7% בממוצע מסך התיק.

מסלול עד 30% מניות רשם את העלייה הגבוהה ביותר במאי והוסיף 1% בממוצע. החשיפה למניות חו"ל, בשילוב משקל גדול לסקטור הפיננסי בארץ, הובילה לתשואה עודפת בתיקים כאשר מדדי ת"א־בנקים ות"א־ביטוח עלו ב־2.2% ו־2% בהתאמה. מתחילת השנה המסלול הוסיף 3.3% בממוצע, וב־12 החודשים האחרונים עלה ב־7.4% בממוצע, בסטיית תקן של 1.06. התיק הטוב ביותר במסלול הוסיף 12.7%, והתיק הנמוך ביותר עלה ב־2.6%.

עינב אביסרור היא אנליסטית בקבוצת קלי. יובל קורן הוא מנכ"ל קלי שוקי הון

שיתוף בטוויטר שיתוף בוואטסאפ שיתוף בפייסבוק שיתוף במייל

תגיות